Par Peter Nurse
Investing.com -- Wall Street devrait rebondir après la forte baisse de jeudi, alors que le pétrole s'est stabilisé. Il y a une abondance de données prévues pour vendredi qui pourraient mettre ce ton à l'épreuve. Le Royaume-Uni a subi une chute record de la production en avril, au plus fort de son confinement, tandis que le titre Tesla perd des amis de la banque d'investissement après sa hausse fulgurante. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le vendredi 12 juin.
1. Les actions devraient rebondir fortement après avoir été confrontées à la réalité
Les marchés boursiers américains devraient remonter vendredi, rebondissant après la forte baisse de jeudi qui a servi de test de réalité étant donné les fortes hausses de Wall Street au cours des deux derniers mois.
À 13h30, le {{8873|futures Dow Jones 30}} était en hausse de 2,3 %, tandis que le futures S&P 500 était en hausse de 1,9 % et le futures Nasdaq 100 de 1,6 %.
Wall Street s'est effondré dans un large mouvement de vente jeudi, le Dow Jones subissant sa plus forte baisse en un jour depuis la mi-mars, car un bond des nouvelles infections Covid-19 a menacé de ralentir le rythme des réouvertures, ce qui a poussé les investisseurs à se débarrasser des actions et à fuir vers la sécurité.
L'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 6,9 %. Le S&P 500 a chuté de 5,9 %, tandis que le Nasdaq Composite s'est effondré de 5,3 %.
Les indices sont en voie de mettre fin à une période de trois semaines gagnantes, avec un DJIA en baisse de 7 % jusqu'à présent, le S&P 500 en baisse de 6 % et le Nasdaq Composite en baisse de 3 %.
"Les actions se sont échangées en grande partie selon trois facteurs : une reprise en V de l'économie réelle et des bénéfices, l'optimisme sur le plan médical et de la santé publique, et la probabilité d'un soutien supplémentaire de la part de la Fed et des autorités fiscales", a déclaré John Velis, stratégiste FX et Macro, Amériques, BNY Mellon (NYSE:BK) dans une note aux clients.
2. Le Royaume-Uni subit une baisse de production record
L'économie britannique a connu un effondrement record en avril, avec une baisse de 20,4 % par rapport à mars, alors que le pays a passé le mois dans un important confinement de coronavirus.
"Le PIB affiche une chute record dans les chiffres d'aujourd'hui. Si l'on considère les mois d'avril et de mars ensemble, l'économie est réduite de 25 %. L'économie en avril est de la même taille qu'en 2002", a déclaré le statisticien de l'ONS Rob Kent-Smith sur Twitter (NYSE:TWTR).
"Pratiquement tous les secteurs de l'économie ont été touchés, les pubs, l'éducation, la santé et les ventes de voitures ayant tous contribué à cette chute historique", a déclaré Jonathan Athow, statisticien national adjoint pour les statistiques économiques.
Ces chiffres sont particulièrement faibles par rapport aux principaux rivaux européens du Royaume-Uni.
La Banque de France a estimé jeudi que l'économie française afficherait une contraction trimestrielle de 15% sur la période avril-juin, alors que la production industrielle allemande a chuté de 17,9% en avril par rapport à mars.
L'Organisation de coopération et de développement économiques a averti mercredi que la Grande-Bretagne était sur la voie du pire ralentissement parmi toutes les grandes puissances économiques, prévoyant que son économie se contracterait de 11,5 % cette année.
3. L'ardoise des données économiques est chargée
Un certain nombre d'indicateurs économiques devraient être publiés vendredi, la publication principale étant l'enquête sur le sentiment des consommateurs du Michigan, prévue à 16h00.
Les attentes sont de 75 pour le mois de juin, contre 72,5 le mois précédent, avec un sentiment probablement à la hausse car les entreprises rouvrent et les restrictions individuelles sont assouplies dans une grande partie du pays.
Cela dit, le nombre de cas du virus continue d'augmenter dans un certain nombre d'États les plus peuplés, tandis que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, était pessimiste dans son évaluation des perspectives économiques en début de semaine.
Avant cela, l'indice des prix à l'importation du mois de mai, qui mesure la variation du prix des biens et services importés achetés aux États-Unis, devrait s'établir à 0,6 %, contre une contraction de 2,6 % le mois précédent.
L'indice des prix à l'exportation du mois de mai est également attendu et devrait être en hausse de 0,6 %, contre une baisse de 3,3 % le mois précédent. Ce chiffre suit l'évolution des exportations américaines afin de déterminer s'il y a eu une augmentation des biens vendus à l'étranger ou simplement une augmentation du prix des biens exportés.
Les deux indices sont attendus à 14h30.
4. Les prix du brut se dirigent vers une baisse hebdomadaire
Les prix du pétrole brut ont été mitigés vendredi après les fortes pertes de jeudi, dans un contexte où l'on craignait qu'une recrudescence de nouvelles infections au coronavirus dans de nombreux États américains n'entrave une reprise fragile de la demande chez le plus grand consommateur mondial, tandis que le gonflement des stocks a suscité de nouvelles inquiétudes quant à l'offre excédentaire.
Toutefois, le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin a déclaré que les États-Unis ne devraient pas à nouveau fermer l'économie même si les cas de coronavirus devaient à nouveau augmenter, ce qui a contribué à la tonalité de vendredi.
"Selon nous, la barre pour se tourner à nouveau vers le verrouillage semble très haute", a déclaré la Danske Bank, dans une note aux clients. "Notamment aux États-Unis, où il y a une forte opposition à ce sujet."
En outre, "le marché du pétrole a dû faire face à un recul, avec des prix dépassant quelque peu les fondamentaux actuels", a déclaré Warren Patterson, responsable de la stratégie des matières premières à l'ING (AS:INGA) Bank NV à Singapour. "Alors que le marché passe d'un environnement excédentaire à un environnement déficitaire, les stocks restent à des niveaux élevés et les marges des raffineries sont encore très faibles".
Le pétrole se dirige vers sa première perte hebdomadaire depuis la fin avril, également pesé par une augmentation des stocks de brut américain à un niveau record qui a suscité de nouvelles inquiétudes quant à une éventuelle surabondance de l'offre.
L'attention se portera vendredi sur la publication hebdomadaire du nombre de plates-formes de forage de Baker Hughes, un important baromètre des affaires pour l'industrie du forage pétrolier.
A 13h20, les contrats à terme du brut US étaient en baisse de 0,2 % à 36,26 $ le baril, tandis que le Brent, l’indice de référence mondial était en hausse de 0,2 % à 38,61 $ le baril.
5. Est-il temps de se débarrasser des actions Tesla (NASDAQ:TSLA) ?
L'action Tesla a été l'une des plus recherchées à Wall Street depuis environ un an, avec une hausse de 145 % cette année, ce qui fait du constructeur californien de véhicules électriques le plus performant du Nasdaq.
L'action a dépassé les 1 000 dollars pour la première fois mercredi, ce qui lui a permis d'atteindre une capitalisation boursière de 120 milliards de dollars, proche de celle de Toyota (T:7203), le plus grand constructeur automobile du monde.
Toutefois, le moment est peut-être venu pour les investisseurs de réfléchir sérieusement à la possibilité de posséder ces actions, du moins c'est ce que pensent quelques géants de la banque d'investissement.
Morgan Stanley (NYSE:MS) a abaissé la note de Tesla à sous-pondérer vendredi, affirmant que son prix élevé ne reflète pas correctement les risques émergents, citant les réductions de prix en Chine et aux États-Unis.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a également réduit sa position d'investissement sur le constructeur automobile vendredi à neutre sur une base de 12 mois, en citant une évaluation élevée. Toutefois, elle est restée positive sur le titre à plus long terme.