Investing.com - La première semaine complète de trading de 2020 devrait se révéler chargée et la géopolitique devrait revenir en tête de l'ordre du jour du marché après une flambée des prix du pétrole à la suite de l'assassinat par les États-Unis d'un commandant iranien de haut rang. Les investisseurs seront également attentifs à la première publication américaine sur l'emploi de la décennie et aux nouveaux détails de la phase 1 de l'accord commercial entre les États-Unis et la Chine. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine sur les marchés.
Le pétrole à nouveau en ébullition
Les prix du pétrole ont grimpé en flèche vendredi après que les États-Unis aient tué un important commandant militaire iranien lors d'une frappe aérienne, ce qui a accru les craintes d'un conflit au Moyen-Orient qui pourrait perturber l'approvisionnement en énergie.
Le pétrole brut américain a augmenté de 3% tandis que le Brent de référence mondial a bondi de 3,6% à plus de 68$ le baril. La dernière fois que le Brent a atteint ces niveaux a été à la mi-septembre, lorsqu'une attaque sur les installations de brut d'Arabie Saoudite a déclenché la plus forte hausse des prix en plus de 30 ans. La question de savoir si la hausse des prix du pétrole sera durable dépend de la question de savoir si, quand et comment l'Iran ripostera à l'assassinat du général Qassem Soleimani.
Or, les nouvelles menaces proférées par Trump sur Twitter (NYSE:TWTR) au cours du weekend maintiennent déjà la pression sur les marchés, le président ayant promis une riposte disproportionnée à toute nouvelle attaque iranienne sur des intérêts ou citoyens US.
Ainsi, le pétrole brut WTI gagne 2% supplémentaires ce lundi matin.
Prime de risque géopolitique
Les marchés mondiaux pourraient rester sous pression dans les prochains jours, les analystes s'attendant à voir les actions défensives surperformer, à une pression à la baisse sur les rendements du Trésor et à des gains pour les devises refuges.
Les principaux indices de Wall Street ont chuté après avoir atteint des sommets records vendredi, le S&P 500 ayant glissé de 0,7 %, ce qui a entraîné cinq semaines de gains pour l'indice. Outre l'escalade des tensions au Moyen-Orient, une contraction plus importante que prévu du secteur manufacturier américain a fait craindre un ralentissement de la croissance économique.
"Il y a eu un renforcement de la faiblesse de l'activité manufacturière, puis il y a eu l'étincelle géopolitique ", a déclaré Michael Antonelli, stratège de marché chez Robert W. Baird à Milwaukee. "C'est en plus du sentiment que le marché a été suracheté."
Le rapport sur l'emploi NFP aux États-Unis
Une question clé qui s'est posée sur les marchés mondiaux au cours des derniers mois est de savoir si la faiblesse du secteur manufacturier commencera à nuire à la croissance de l'emploi. Aux États-Unis, le marché du travail est resté relativement résistant malgré la faiblesse de l'activité industrielle, ce qui, conjugué à une solide croissance des salaires, a soutenu la confiance des consommateurs.
Le rapport final sur l'emploi aux États-Unis en 2019 a montré que 266 000 emplois ont été créés en novembre, le plus grand nombre en 10 mois, tandis que le taux de chômage de 3,5 % était au plus bas depuis un demi-siècle. On prévoit que la croissance de l'emploi en décembre aura diminué pour s'établir à 160 000.
La situation de l'emploi suggère que la guerre commerciale du président Donald Trump avec la Chine n'a pas eu beaucoup d'impact sur l'économie en général, qui s'est développée à un rythme de 2,1 % au troisième trimestre. L'embauche dans le secteur manufacturier a pris un coup, mais les espoirs sont grands pour un accord commercial de phase 1 le 15 janvier.
Accord commercial Chine-USA
Près de deux ans de négociations, de retournements de situation et de tarifs douaniers pourraient prendre fin le 15 janvier, date à laquelle, selon le président Trump, Beijing et Washington signeront un accord commercial de la phase 1. Mais la Chine a gardé le silence sur le sujet et les investisseurs ne savent pas avec certitude ce que le texte de l'accord inclura réellement, ce qui maintient les marchés mondiaux en alerte.
Au cours des derniers jours, les marchés chinois ont profité de la lueur des données optimistes sur les ventes au détail, des solides indicateurs manufacturiers et des nouvelles mesures de relance, la banque centrale ayant réduit le ratio des réserves obligatoires des banques. Mais quelle est la prochaine étape ? Les indices PMI des services publiés lundi seront cruciaux, tout comme les chiffres de l'inflation de jeudi. Mardi, les données sur les réserves de la banque centrale indiqueront si la réserve de guerre de 3 billions de dollars de Pékin augmente ou diminue.
Projet de loi sur le Brexit
Le Parlement britannique se réunira à nouveau le 7 janvier et débattra de l'accord de divorce que le Premier ministre Boris Johnson a conclu avec Bruxelles. Le projet de loi sera soumis à la chambre haute du Parlement jeudi et devrait permettre à Johnson de tenir sa promesse de "concrétiser le Brexit" d'ici le 31 janvier.
Mais les inquiétudes concernant la perspective d'un Brexit sans accord pèsent toujours sur la livre sterling, qui est revenue en dessous de 1,31 $, après avoir atteint des sommets en décembre au-dessus de 1,35 $. Une fois que le Parlement aura approuvé l'accord, le temps commencera à tourner sur les futures relations commerciales de la Grande-Bretagne avec l'UE. Si un accord n'est pas conclu d'ici la fin de 2020, le résultat pourrait être que la Grande-Bretagne quitte l'UE sans avoir mis en place des accords commerciaux.
Cependant, avec un Brexit qui sera probablement validé d'ici la fin du mois, la livre sterling pourrait réagir plus que l'année dernière aux données économiques. La lecture finale de l'activité des services britanniques de décembre, lundi, devrait montrer une légère hausse, bien qu'elle reste en territoire de contraction en dessous de 50 points. Les données sur les prix des maisons mercredi pourraient également offrir des indices sur la force du marché immobilier maintenant qu'il y a un peu plus de clarté au sujet du Brexit.
--Reuters a contribué à ce rapport