Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le gouvernement américain, la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne déploient tous leurs dernières mesures de soutien, mais les marchés US s'apprêtent à ouvrir en baisse en prévision de la récession à venir. Les premières demandes d'allocations de chômage aux États-Unis pourraient faire la lumière sur la multiplication des fermetures d'usines et de services, et la Bourse de New York devrait fermer sa salle des marchés (mais pas ses opérations électroniques). Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le jeudi 19 mars.
1. Le Sénat approuve un plan de relance de 500 milliards de dollars; la Fed va soutenir les fonds du marché monétaire
Le Sénat américain a adopté sans amendement le projet de loi de la Chambre des représentants sur les mesures d'urgence de 500 milliards de dollars pour soutenir l'économie américaine, la dernière en date d'une liste croissante de mesures mondiales visant à soutenir une économie qui se dirige vers la récession en raison de la pandémie de coronavirus.
Le projet de loi, rejeté par l'administration et les républicains du Sénat la semaine dernière comme une "liste de souhaits libéraux", comprend des dispositions relatives aux congés de maladie payés et à la gratuité des tests de dépistage du virus.
L'attention se tourne maintenant vers la prochaine étape de l'administration, qui, selon les rapports, comprendra un paquet de soutien de 50 milliards de dollars pour l'industrie aérienne et 500 milliards de dollars supplémentaires en paiements directs aux ménages pour compenser le manque à gagner prévu.
En outre, la Réserve fédérale a annoncé une nouvelle facilité de prêt visant à atténuer les tensions dans le secteur des fonds du marché monétaire, qui a été secoué par une forte augmentation des rachats.
2. Le bazooka de la BCE endigue le risque croissant d'éclatement de la zone euro
La Banque centrale européenne a annoncé son plus important plan anticrise jamais mis en place, visant à étouffer dans l'œuf les doutes croissants quant à sa volonté de soutenir les États membres les plus faibles de l'union monétaire.
La BCE a déclaré qu'elle achèterait jusqu'à 750 milliards d'euros supplémentaires (820 milliards de dollars) d'obligations d'État et du secteur privé et qu'elle lèverait les limites qu'elle s'était précédemment imposées et qui l'empêchaient de concentrer sa puissance de feu sur les pays les plus touchés.
Les écarts des obligations grecques et italiennes, qui avaient augmenté depuis la gaffe de la présidente Christine Lagarde lors de la conférence de presse de la semaine dernière, se sont fortement réduits, mais le regain de confiance des marchés a été moins évident pour les actions, seules l'Italie et l'Espagne parmi les plus grands marchés affichant des gains.
3. Les actions US devraient ouvrir à la baisse; le dollar pousse à la hausse
Les actions américaines devraient ouvrir à nouveau à la baisse jeudi alors que l'aggravation de la fermeture des économies américaine et européenne concentre les esprits sur les profondeurs de la récession à venir.
À 12h10, les futures du Dow Jones 30 ont perdu 1,4%, tandis que les futures du S&P 500 ont perdu 1,2% et les futures du Nasdaq 100 0,3%.
Les actions européennes étaient mitigées, tandis que les marchés chinois et d'autres marchés asiatiques avaient fini par baisser durant la nuit.
Le rallye du dollar s'est poursuivi, poussant l'indice du dollar à son plus haut niveau depuis janvier 2017, augmentant de 1% par rapport au franc suisse après que la Banque nationale suisse ait signalé qu'elle intensifierait ses interventions sur le marché des devises pour empêcher l'appréciation du franc. Le dollar a également enregistré des gains extraordinaires par rapport aux devises émergentes, de l'Indonésie au Mexique. Le dollar a également atteint son plus haut niveau depuis cinq mois contre le yuan chinois à 7,1496. La couronne norvégienne a subi sa pire chute quotidienne depuis un demi-siècle, dans un contexte d'effondrement des prix du pétrole.
4. Les inscriptions au chômage vont attirer l'attention
Alors que la plupart des indicateurs économiques passent inaperçus, les marchés seront attentifs à la publication des demandes initiales de chômage aux États-Unis à 13h30.
Compte tenu de leur actualité, ces chiffres seront les premières données concrètes à montrer l'impact réel du ralentissement de l'activité sur le marché du travail.
La confiance des entreprises allemandes, telle que mesurée par l'indice Ifo, a enregistré sa plus forte baisse mensuelle jamais enregistrée dans une publication anticipée non programmée.
5. La liquidité impactée par les tensions sur les marchés
Les inquiétudes concernant la liquidité des marchés mondiaux continuent de croître, car les bourses limitent leurs opérations et les traders bancaires quittent leurs salles de marché pour travailler depuis chez eux.
La Bourse de New York a décidé de fermer sa salle des marchés après que deux employés aient été testés positifs. Les opérations électroniques, qui représentent la majeure partie du chiffre d'affaires, continueront toutefois à se dérouler normalement.
À Londres, des mesures de verrouillage de plus en plus strictes devraient affecter la liquidité des marchés européens et du marché mondial des changes.
Les interdictions de vente à découvert sur divers marchés tels que la France, l'Italie et l'Espagne restent en vigueur, ce qui réduit encore la liquidité des actions européennes.