Sur les marchés américains et mondiaux aujourd'hui, l'indice du dollar s'apprête à connaître sa plus forte baisse en une journée depuis plus de deux mois, suite à un sondage réalisé ce week-end dans l'Iowa qui montre que la candidate démocrate Kamala Harris devance le président Donald Trump de trois points. Ce changement dans les sondages est notable car l'Iowa, que Trump a remporté en 2016 et 2020, est historiquement précis dans la prédiction des résultats électoraux.
Les marchés de Tokyo étant fermés aujourd'hui, les échanges sont plus restreints, entraînant un fort recul du dollar par rapport à sa clôture de vendredi. Les résultats du sondage ont également influencé d'autres marchés, avec une baisse de six points de base des rendements des bons du Trésor américain à 10 ans par rapport à la clôture de vendredi. Parallèlement, le Bitcoin a connu une baisse, tandis que le yuan chinois et le peso mexicain se sont renforcés.
L'avance inattendue de Harris dans l'Iowa a poussé les bookmakers à ajuster les cotes pour une victoire républicaine au Congrès, suggérant que les paris précoces sur une victoire de Trump étaient peut-être prématurés. L'importance de l'élection pour l'économie américaine, le commerce mondial et la géopolitique est élevée, et les marchés devraient rester tendus pendant les prochaines 48 heures. La course serrée dans les États clés jette le doute sur le moment où le résultat de l'élection sera finalisé.
La décision imminente de la Réserve fédérale jeudi est maintenant dans l'ombre d'un résultat électoral incertain, notamment en ce qui concerne la composition du Congrès, qui influencera la politique fiscale. Cependant, les marchés à terme s'attendent toujours à une baisse des taux d'un quart de point jeudi et à 100 points de base supplémentaires d'assouplissement au cours de l'année à venir.
La Fed a été surprise par le rapport sur l'emploi d'octobre publié vendredi, montrant seulement 12.000 emplois ajoutés, la plus faible augmentation depuis 2020 et bien en dessous des attentes. Le rapport a été affecté par l'ouragan Helene et l'ouragan Milton, qui ont touché le sud-est des États-Unis et la Floride, respectivement. Le taux de réponse à l'enquête d'établissement d'octobre est tombé à 47,4%, le plus bas depuis janvier 1991.
Malgré les baisses initiales des rendements du Trésor après le rapport sur l'emploi, les taux ont augmenté alors que les traders anticipaient un rebond potentiel ce mois-ci. Le modèle "GDPNow" de la Fed d'Atlanta a ajusté son estimation de croissance à 2,3% contre 3,4% au cours de la semaine dernière. Pendant ce temps, la "prime de terme" du Trésor à 10 ans et les mesures de volatilité restent élevées.
Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 2% aujourd'hui, le brut américain dépassant les 70$ le baril pour la première fois en dix jours. Cela fait suite à la décision des producteurs de l'OPEP+ de retarder d'un mois une augmentation prévue de la production. Le groupe continuera sa réduction de production de 2,2 millions de barils par jour, initialement prévue pour augmenter de 180.000 bpj à partir de décembre.
La réunion clé des dirigeants chinois, coïncidant avec l'élection américaine, pourrait voir l'approbation de stimuli supplémentaires pour soutenir l'économie en ralentissement. La taille du stimulus pourrait augmenter si Trump gagne, entraînant potentiellement des hausses significatives des tarifs sur les importations chinoises.
Les marchés boursiers de Chine continentale et de Hong Kong sont en hausse dans l'attente de la réunion. Les actions européennes et les indices de référence britanniques ont également enregistré des gains aujourd'hui, les marchés britanniques se remettant après l'annonce du budget de la semaine dernière par le nouveau gouvernement travailliste. La Banque d'Angleterre devrait réduire ses taux d'intérêt d'un quart de point jeudi, s'alignant sur la baisse des taux anticipée de la Fed.
Les développements clés attendus pour orienter les marchés américains plus tard aujourd'hui comprennent les commandes de biens manufacturés de septembre aux États-Unis, les tendances de l'emploi d'octobre, et une série de résultats d'entreprises telles que Fox, Marriott (NASDAQ:MAR), Loews (NYSE:L), AIG (NYSE:NYSE:AIG), et d'autres. De plus, le Trésor américain mettra aux enchères 58 milliards de dollars de bons à 3 ans et d'autres bons, tandis que les ministres des finances de l'Eurogroupe se réunissent à Bruxelles.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.