Mativ Holdings, Inc. (NYSE:MATV), une entreprise de papeterie avec une capitalisation boursière de 624 millions de dollars, a révisé son accord de crédit multidevises, augmentant les taux et ajustant les clauses financières.
Le huitième amendement à la facilité de crédit de 1,793 milliard de dollars, initialement datée du 25 septembre 2018, inclut désormais une marge de taux applicable plus élevée et des frais de lettre de crédit, entre autres changements.
L'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 2,37 et a obtenu un score Piotroski parfait de 9, indiquant une santé financière robuste. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée à son prix de négociation actuel de 11,48$, proche de son plus bas sur 52 semaines de 10,78$.
À partir de lundi, l'accord modifié stipule une marge de taux de 2,75% pour certains prêts et un taux de commission d'engagement de 0,45% lorsque le ratio dette nette sur EBITDA est de 5,00 à 1,00 ou plus.
De plus, l'entreprise est désormais autorisée à emprunter jusqu'à 504 millions de livres sterling dans le cadre des engagements renouvelables. Avec un EBITDA de 187,5 millions de dollars au cours des douze derniers mois et un historique de maintien des paiements de dividendes pendant 29 années consécutives, Mativ démontre une performance financière constante malgré les défis actuels.
Mativ est tenue de maintenir un ratio de couverture des intérêts minimum de 2,50 à 1,00 jusqu'au 31 décembre 2025, après quoi il passera à 2,75 à 1,00. Le ratio maximum de dette nette sur EBITDA est fixé à 5,50 à 1,00 pour la même période, se réduisant à 5,25 à 1,00 par la suite.
Dans un développement distinct du conseil d'administration, John D. Rogers, PhD, a décidé de ne pas se représenter à l'assemblée annuelle des actionnaires de 2025. Il continuera à siéger en tant qu'administrateur et président du comité d'audit jusqu'à la fin de son mandat.
Ces ajustements financiers stratégiques interviennent alors que Mativ gère ses responsabilités fiscales, assurant la conformité avec les ratios et clauses révisés. Les détails complets de l'accord de crédit modifié sont disponibles dans la pièce jointe 10.1 du formulaire 8-K déposé auprès de la SEC.
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Ce rapport est basé sur les informations contenues dans un récent dépôt SEC de Mativ Holdings, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Mativ a rapporté une légère augmentation des ventes et une hausse substantielle de l'EBITDA ajusté lors de leur alerte résultats du troisième trimestre 2024.
Les ventes organiques de l'entreprise ont augmenté de 1%, atteignant des ventes totales de 498,5 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté a connu une augmentation de 10% à 60,8 millions de dollars. Malgré les défis dans le secteur des films avancés, Mativ est optimiste quant aux opportunités de croissance, particulièrement en Amérique du Nord, et travaille activement à la réduction de sa dette nette, qui s'élève actuellement à 981 millions de dollars.
Lors de la même alerte résultats, Mativ a révélé des plans d'investissements stratégiques dans de nouvelles lignes de produits et une concentration sur les réductions de coûts et les améliorations opérationnelles. L'entreprise prévoit que ces nouveaux produits généreront des revenus supplémentaires significatifs. Cependant, elle s'attend à une baisse de l'EBITDA ajusté dans les bas deux chiffres en raison des défis dans le segment des films avancés.
Ces développements font partie des récentes évolutions pour Mativ, qui incluent également la fermeture de sites non stratégiques aux Pays-Bas et au Massachusetts, impactant les revenus de 50 millions de dollars.
Pour l'avenir, l'entreprise vise un ratio d'endettement de 2,5x à 3,5x, avec une réalisation complète prévue d'ici 2026. La prochaine alerte résultats est prévue pour février 2025, où de nouvelles mises à jour sur les progrès de l'entreprise seront fournies.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.