Le sidérurgiste américain Cleveland-Cliffs (CLF) a annoncé lundi qu'il avait conclu l'achat du producteur d'acier canadien Stelco Holdings dans le cadre d'une transaction évaluée à 2,5 milliards de dollars.
Cleveland-Cliffs paiera 60 dollars canadiens par action en espèces et fournira 0,454 de ses propres actions pour chaque action de Stelco. La valeur globale de la transaction, dette comprise, est d'environ 3,4 milliards de dollars canadiens. L'offre est 87% plus élevée que le prix de l'action Stelco de 37,36 dollars canadiens à la clôture du marché le 12 juillet 2024, et 37% plus élevée que le prix le plus élevé de l'action Stelco au cours des 52 dernières semaines.
La valeur des actions de Cleveland-Cliffs a diminué de plus de 5 % avant l'ouverture du marché à la suite de l'annonce.
Fairfax Financial Holdings, Lindsay Goldberg LLC, Alan Kestenbaum et d'autres membres du conseil d'administration et de l'équipe de direction de Stelco, qui détiennent ensemble environ 45 % des actions émises par Stelco, se sont engagés à soutenir l'acquisition, à quelques exceptions près.
"Je suis fier des progrès que nous avons réalisés au cours des sept dernières années et du rendement financier que nous avons créé. Cette transaction consolide un taux de croissance annuel de 32 % de la valeur d'une action ordinaire de Stelco depuis notre offre initiale au public en 2017", a déclaré Alan Kestenbaum, président exécutif et chef de la direction de Stelco.
"Tout d'abord, je tiens à saluer Alan Kestenbaum et les employés de Stelco pour leur revitalisation réussie de Stelco, la transformant d'une entreprise en difficulté sous la propriété précédente en une entreprise extrêmement efficace et axée sur les bénéfices", a déclaré Lourenco Goncalves, président du conseil d'administration, président et chef de la direction de Cleveland-Cliffs, dans le communiqué de presse. "En même temps, ils ont revigoré le sentiment de fierté nationale canadienne lié à Stelco, et nous avons l'intention de maintenir cet héritage. Nous avons mené cette transaction de manière respectueuse et appropriée, en veillant à ce que l'accord profite aux deux entreprises tout en accordant la priorité aux considérations nationales et à l'importance de la main-d'œuvre".
L'accord, approuvé par David McCall, président international du syndicat des Métallurgistes unis, devrait être conclu au cours du dernier trimestre de l'année.
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