Avec une reprise des ventes de véhicules d'un trimestre sur l'autre et la réduction des stocks dans le canal, Tesla (NASDAQ:TSLA) semble exécuter avec succès des stratégies essentielles pour maintenir la santé de l'entreprise, ont déclaré les analystes d'Oppenheimer dans une note.
Ils pensent que les investisseurs haussiers souligneront la force des ventes de stockage d'énergie, qui, selon eux, devraient dépasser les 3 milliards de dollars au cours du trimestre. En outre, le potentiel du rafraîchissement du modèle 3 de Tesla et l'introduction du modèle 2 pourraient aider l'entreprise à renouer avec la croissance des véhicules, alors qu'elle se tourne vers l'IA et la technologie d'auto-conduite complète (FSD) comme principal moteur de valeur et de croissance.
"Nous pensons que les ours restent concentrés sur les marges et la valorisation tout en restant sceptiques quant à la monétisation de l'IA/FSD", ont déclaré les analystes.
"Nous pensons que la valeur de sa plateforme FSD/AI est la clé pour savoir si les actions vont continuer à monter ou commencer à se modérer à nouveau", ont-ils ajouté.
La société d'investissement continue de considérer Tesla comme une entreprise technologique de premier plan dans le domaine de la FSD et de l'IA dans le monde physique, mais elle note que la stratégie de l'entreprise pour monétiser la FSD reste incertaine et que son évaluation fait toujours l'objet d'un débat.
Elle attend plus de détails sur les projets de Tesla lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l'année 24.
Si Tesla poursuit son modèle d'abonnement actuel pour la DSF, les analystes d'Oppenheimer prévoient un bénéfice par action GAAP de 0,60 à 0,85 $ pour chaque tranche de 5 millions d'utilisateurs de la DSF, sur la base d'un abonnement de 99 $/mois et de marges nettes de 35 à 50 %. À titre de référence, Tesla a vendu environ 6,3 millions de véhicules à ce jour.
Pour un modèle potentiel de flotte de robotaxis, qui nécessiterait une commercialisation plus poussée de la technologie sans conducteur, les analystes estiment entre 0,40 et 0,90 $ le BPA GAAP pour chaque 100 000 véhicules, en supposant une valeur de remplacement du conducteur de 0,60 $/mile, une utilisation de 40 % à 60 % et des marges nettes de 35 % à 50 %.