Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) a connu des montagnes russes depuis sa création à la suite de la scission de WarnerMedia par AT&T et de la fusion avec Discovery, Inc. Le titre a chuté de 24 $ au moment de la fusion à moins de 8 $ le mois dernier. . Cependant, les développements récents, y compris le rapport sur les résultats du premier trimestre, ont suscité l’enthousiasme des investisseurs quant au fait que la société pourrait être sur le point de se redresser.
La performance financière de l’entreprise au premier trimestre a été à la fois positive et négative. Alors que les revenus ont légèrement dépassé les attentes à 9,9 milliards de dollars, la perte nette a diminué à 966 millions de dollars, signalant une amélioration. Il convient de noter en particulier la performance du segment Direct-To-Consumer (DTC), qui a enregistré une croissance des revenus et une augmentation de l’EBITDA ajusté.
Un optimisme prudent face aux défis
Les analystes en ont pris note, avec des sentiments allant de la prudence à l’optimisme. Certains prévoient des améliorations progressives de la situation financière de l’entreprise, motivées par des facteurs tels qu’une réduction constante de la dette et le potentiel de l’activité Max. D’autres restent sceptiques, citant les défis persistants dans le secteur du streaming et les problèmes structurels au sein de l’entreprise.
Malgré ces points de vue divergents, il existe un consensus sur le fait que la valorisation de WBD en fait une perspective intéressante pour les investisseurs. Avec un titre proche de son plus bas niveau sur 52 semaines et un ratio EV/Ventes favorable par rapport à ses pairs, il présente une opportunité de valeur.
À l’avenir, les stratégies de l’entreprise, telles que le regroupement de ses services de streaming avec les offres de Disney, pourraient stimuler la croissance du nombre d’abonnés et les revenus. Toutefois, des défis subsistent, notamment une concurrence intense dans le secteur du streaming et la nécessité de poursuivre la réduction de la dette.
Au fur et à mesure que nous approfondirons l’analyse technique, nous examinerons les modèles de prix, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les indicateurs clés pour mieux comprendre les mouvements potentiels des prix des actions de WBD. En combinant l’analyse fondamentale avec des informations techniques, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées quant à l’opportunité d’investir ou non dans Warner Bros. Discovery.
Force à court terme : un tournant positif
Malgré la baisse significative de Warner Bros. Discovery de 24 $ à moins de 8 $, une grande partie de ce mouvement à la baisse s’est produite en 2022. Tout au long de 2023, le titre a connu un rebond, s’échangeant dans une fourchette de 11 $ à 15,8 $ pendant la majeure partie de l’année. Cependant, les baissiers ont repris le contrôle au début de cette année, entraînant une baisse de 27,5 % depuis le début de l’année.
Graphique WBD de TradingView Néanmoins, des signes de force ont été observés dans les graphiques à court terme depuis le début de ce mois. Le titre s’est constamment maintenu au-dessus de 7,30 $, ce qui présente une opportunité intéressante pour les investisseurs optimistes. Acheter près de 8,20 $ avec un petit stop loss à 7,30 $ pourrait offrir un point d’entrée à faible risque et à haute récompense, avec la possibilité de faire monter le titre jusqu’à sa résistance à court terme à environ 12,80 $.
Pour les traders ayant des perspectives baissières, la prudence est de mise car le titre a déjà connu des baisses significatives. Un nouveau mouvement à la baisse nécessiterait probablement un nouveau catalyseur négatif. Cependant, pour ceux qui sont prêts à prendre des risques, il pourrait être envisagé d’initier une position courte au-dessus du niveau de 12,50 $ si le titre y atteint dans les semaines à venir, avec un stop loss fixé à 15,85 $. Des bénéfices pourraient être réalisés si le titre retombait au niveau de 7,35 $.
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