Alors que l'économie ralentit et que le taux d'inflation diminue, les analystes de Wells Fargo prévoient que la Réserve fédérale (Fed) commencera à réduire les taux d'intérêt, prévoyant une réduction de 0,50 % lors de la réunion de septembre.
D'autres réductions sont attendues en novembre et décembre. La banque indique que cette séquence de réductions significatives des taux devrait diminuer le coût des emprunts et les rendre plus largement disponibles, ce qui pourrait stimuler les activités économiques et l'expansion jusqu'en 2025.
La banque mentionne qu'au cours des six à douze prochains mois, les investisseurs pourraient être confrontés à des risques susceptibles d'affecter leurs investissements de manière positive ou négative.
Elle souligne que, du côté positif, une transition vers une croissance plus robuste de l'économie et des bénéfices d'ici le début de 2025 pourrait offrir de plus grandes possibilités d'investissement dans les actions et les matières premières.
D'autre part, ils soulignent que les risques négatifs possibles sont la montée des conflits géopolitiques au Moyen-Orient et l'imprévisibilité liée aux élections et aux politiques aux États-Unis et dans d'autres pays.
La banque observe que récemment, les marchés mondiaux ont réduit les risques en vendant des actions et en achetant des obligations, ce qui a conduit à une augmentation significative de la valeur du yen japonais depuis la mi-juillet.
Pour se protéger contre ces risques, Wells Fargo conseille aux investisseurs d'ajuster leurs portefeuilles d'investissement en fonction de la récente baisse des taux d'intérêt à court terme et de l'évolution de l'indice S&P 500.
En particulier, elle recommande de diminuer les investissements dans les obligations américaines imposables à court terme et d'augmenter les investissements dans les actions, ainsi que d'ajuster les obligations imposables à haut rendement à un niveau d'investissement équilibré.
Ils proposent également de passer des obligations américaines imposables à long terme aux obligations américaines imposables à moyen terme afin de profiter de la récente performance positive du marché obligataire. Sur le marché des actions, ils suggèrent que les investisseurs cessent d'investir dans les actions américaines à petite capitalisation dans une proportion inférieure à celle qui est généralement recommandée.
La banque estime qu'en mettant en œuvre ces stratégies, les investisseurs seront mieux à même de faire face aux éventuelles fluctuations du marché et de saisir les opportunités d'investissement au fur et à mesure que les conditions économiques évoluent.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide d'AI et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, veuillez consulter nos conditions générales.