L'alerte résultats du deuxième trimestre 2024 de Banco Sabadell, animée par le PDG Cesar Gonzalez-Bueno, a révélé une solide performance financière avec une croissance significative du bénéfice net et du revenu net d'intérêts (RNI). La rentabilité et la qualité des actifs de la banque ont fait preuve de résilience, avec une augmentation de 40 % du bénéfice net semestriel par rapport à l'année précédente, atteignant 791 millions d'euros. La banque a également annoncé une augmentation du ratio de distribution à 60 % et un dividende intérimaire en espèces de 0,08 EUR par action.
Principaux enseignements
- Le bénéfice net de Banco Sabadell a grimpé à 791 millions d'euros pour le premier semestre 2024, marquant une augmentation de 40 % d'une année sur l'autre.
- Les revenus nets d'intérêts de la banque ont augmenté de 9,8 % au cours des six premiers mois par rapport à 2023, tandis que les provisions ont diminué de 16,9 %.
- Un dividende intérimaire en espèces de 0,08 EUR par action sera distribué le 1er octobre, avec une augmentation du ratio de distribution à 60 %.
- Le rendement des fonds propres tangibles (ROTE) a atteint 13,1% au deuxième trimestre 2024, dépassant l'objectif de rentabilité de la banque.
- TSB, filiale de Banco Sabadell, prévoit une amélioration de la rentabilité pour 2025, grâce à une couverture structurelle, une augmentation des volumes et des économies de coûts.
Perspectives de l'entreprise
- Banco Sabadell a revu à la hausse ses prévisions pour 2024, visant une croissance à un chiffre moyen du revenu net d'intérêts et une baisse de 3 % des commissions.
- Le coût du risque devrait rester inférieur à 50 points de base pour 2024 et 2025.
- La banque prévoit un rendement des fonds propres tangibles supérieur à 13 % pour les deux prochaines années.
- Un total de 2,9 milliards d'euros devrait être distribué aux actionnaires, ce qui représente 27 % de la capitalisation boursière de la banque.
Faits marquants baissiers
- La banque a reconnu l'existence d'une concurrence intense sur les marchés des prêts hypothécaires et des prêts aux PME, mais reste concentrée sur l'acquisition de parts de marché.
Faits marquants positifs
- Une croissance de la production de prêts a été observée pour les prêts hypothécaires, les prêts à la consommation et les services bancaires aux entreprises.
- La banque reste confiante dans l'évolution du coût du risque et s'attend à ce que le coût des dépôts reste modéré.
Ratés
- Il y a eu une légère baisse du coût des dépôts pour le groupe, à l'exclusion de TSB, le coût des dépôts en Espagne augmentant de 1 point de base par rapport au trimestre précédent.
Faits marquants des questions-réponses
- Le CEO a confirmé que la rémunération du capital de 2,9 milliards d'euros est basée sur des estimations prudentes et inclut les rachats d'actions et les impacts de Bâle IV.
- La couverture structurelle de TSB devrait avoir un impact positif sur le NII au cours des prochains trimestres.
- La croissance des actifs pondérés en fonction des risques (RWA) a été conforme aux attentes, à 1 %, sans impact significatif de la croissance des prêts.
- L'engagement de la banque en matière de distribution de capital reste ferme, et la distribution de capital excédentaire a été décidée indépendamment de tout mouvement de la part de BBVA.
- Les ajustements de la juste valeur pour le deuxième trimestre comprenaient EUR 1,3 milliard pour le livre ALCO et EUR 3,5 milliards pour les hypothèques à taux fixe.
- La banque a choisi de distribuer du capital lors de l'assemblée générale ordinaire et de maintenir des opérations normales.
Banco Sabadell (ticker : SAB.MC) a démontré une position financière solide lors de sa dernière alerte résultats, avec une augmentation significative du bénéfice net et un engagement en faveur de la rémunération des actionnaires. La direction de la banque a exprimé sa confiance dans le maintien de la rentabilité et de la qualité des actifs tout en naviguant dans un environnement de prêt compétitif. Les décisions stratégiques de la banque et ses orientations prudentes laissent entrevoir des perspectives stables pour l'exercice à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.