BAWAG Group (BAWAG), un groupe bancaire de premier plan, a annoncé ses résultats du troisième trimestre pour l'année 2024, mettant en évidence un bénéfice net de 178 millions €, avec un bénéfice par action (BPA) de 2,25 € et un solide rendement des capitaux propres corporels (ROTE) de 24%. La valeur comptable corporelle par action a connu une augmentation de 16% en glissement annuel, atteignant 38,48 €.
Suite à l'approbation par la Banque centrale européenne de l'acquisition de Knab, BAWAG a relevé son objectif de bénéfice avant impôts pour l'année complète à plus de 950 millions €, intégrant deux mois de contributions de Knab. La société a également augmenté son objectif de ratio CET1 à 12,5% et prévoit un ratio CET1 pro forma de plus de 14% d'ici la fin de l'année.
Points clés
- BAWAG Group a déclaré un bénéfice net au T3 de 178 millions €, un BPA de 2,25 €, et un ROTE de 24%.
- La BCE a approuvé l'acquisition de Knab, conduisant à une augmentation de l'objectif de bénéfice avant impôts pour l'année complète à plus de 950 millions €.
- L'objectif CET1 a été relevé à 12,5%, avec un ratio CET1 pro forma de plus de 14% attendu d'ici la fin de l'année.
- Le revenu net d'intérêts a légèrement baissé de 1% à 304 millions €, tandis que le revenu net de commissions a augmenté de 1%.
- Le portefeuille de bureaux aux États-Unis a diminué de 30%, avec un accent mis sur le recouvrement d'actifs et la gestion stratégique.
Perspectives de l'entreprise
- BAWAG maintient des perspectives prudentes face à la hausse des taux d'intérêt mais s'attend à une croissance des bénéfices grâce à une performance opérationnelle solide.
- Une Journée des Investisseurs est prévue pour le 4 mars 2025, afin de discuter des distributions potentielles de capital et des développements stratégiques.
- La société prévoit une croissance du revenu net d'intérêts pour le reste de 2023 et jusqu'en 2025, malgré une légère compression de la marge nette d'intérêt.
Points baissiers
- Le bénéfice net du segment de détail et PME a diminué de 4% en glissement annuel.
- Le segment Entreprises, Immobilier et Secteur Public a également connu une baisse du bénéfice net de 6%.
- Le revenu net d'intérêts a connu une légère baisse en raison de volumes d'affaires plus faibles et d'une augmentation des bêtas de dépôts.
Points haussiers
- Les bénéfices avant provisions ont atteint 265 millions €, avec un ratio coûts/revenus de 32%.
- Le total des coûts du risque était faible à 25 millions €, résultant en un ratio de coût du risque de 25 points de base.
- La société dispose d'une position de liquidité stable, avec un financement client de 46,2 milliards € et des liquidités de 15,6 milliards €.
Manques
- La société a signalé une légère baisse du revenu net d'intérêts, attribuée à des volumes d'affaires plus faibles et à une augmentation des bêtas de dépôts de 32% à 35%.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté des futures opportunités de prêt, maintenant une approche de crédit conservatrice, et d'un solide pipeline dans les segments des entreprises et du secteur public.
- Les dirigeants ont exprimé leur confiance dans les flux de trésorerie stables et la reprise du marché des bureaux aux États-Unis.
- Enver Sirucic a abordé l'impact des réductions de taux de la BCE et la position de trésorerie importante de la société en prévision d'activités de fusions et acquisitions.
- Chris Hallam de Goldman Sachs s'est renseigné sur l'augmentation des bêtas, qui a été clarifiée comme étant motivée par les taux de référence plutôt que par les rendements des clients.
En conclusion, l'alerte résultats du troisième trimestre de BAWAG Group reflète une entreprise qui gère prudemment ses actifs tout en poursuivant des opportunités de croissance stratégique. Avec l'approbation de l'acquisition de Knab et des perspectives prudentes mais optimistes pour l'avenir, BAWAG se positionne pour un succès continu dans le secteur bancaire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.