BNY Mellon (NYSE: BK) a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre, avec un bénéfice par action (BPA) de 1,50 $, en hausse de 22% sur un an, et un chiffre d'affaires total de 4,6 milliards $, soit une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente. La société a également annoncé l'acquisition d'Archer pour renforcer ses capacités de services aux actifs.
Points clés
• BPA de 1,50 $, en hausse de 22% sur un an
• Chiffre d'affaires total de 4,6 milliards $, soit une augmentation de 5%
• Les actifs sous garde et/ou administration ont dépassé les 50.000 milliards $
• Annonce de l'acquisition d'Archer
• Introduction d'Alts Bridge pour les conseillers en gestion de patrimoine
• 1,1 milliard $ restitué aux actionnaires au T3 2024
Perspectives de l'entreprise
• Prévoit de maintenir des dépenses de base stables en 2024
• Vise à restituer plus de 100% des bénéfices aux actionnaires
• Anticipe une mise en œuvre complète du modèle opérationnel de plateforme dans les 18 mois
• Prévoit un revenu net d'intérêts d'environ 1 milliard $ pour le T4
• Confiant dans l'atteinte des objectifs de rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) à moyen terme d'au moins 23%
Points positifs
• Marge avant impôts de 33% et rendement des capitaux propres corporels de 23%
• Ratio de capital CEQ1 de 11,9%
• Amélioration du ratio de couverture de liquidité consolidé à 116%
• Revenus du segment Services de sécurité en hausse de 6% sur un an
• Revenus des Services de marché et de gestion de patrimoine en hausse de 7%
• Revenus de la Gestion d'investissements et de patrimoine en hausse de 2%
Points négatifs
• Incertitudes macroéconomiques persistantes
• Modération potentielle des soldes de dépôts pour le T4
• Baisse des programmes sponsorisés dans l'activité de certificats de dépôt
Points saillants de la séance de questions-réponses
• Une variation de 5% des marchés actions pourrait impacter les frais annuels d'environ 60 millions $
• L'activité de repo a contribué à environ 5% du revenu net d'intérêts pour l'année
• L'écosystème de liquidité a atteint un sommet de 1.500 milliards $
• L'entreprise reste ouverte aux opportunités de fusions-acquisitions alignées sur ses objectifs stratégiques
• La transition vers un modèle opérationnel de plateforme devrait stimuler la croissance et l'efficacité
BNY Mellon a annoncé de solides performances financières lors de son alerte résultats du troisième trimestre, avec une croissance notable dans tous les segments d'activité. Les actifs sous garde et/ou administration de l'entreprise ont dépassé les 50.000 milliards $ pour la première fois, marquant une étape importante.
L'acquisition d'Archer devrait renforcer les capacités de services aux actifs de BNY et élargir son offre de gestion de patrimoine. De plus, l'introduction d'Alts Bridge vise à offrir aux conseillers en gestion de patrimoine un meilleur accès aux investissements alternatifs.
Malgré les incertitudes macroéconomiques persistantes, BNY Mellon a maintenu des perspectives positives, prévoyant des dépenses de base stables pour 2024 et visant à restituer plus de 100% des bénéfices aux actionnaires. La transition de l'entreprise vers un modèle opérationnel de plateforme devrait stimuler la croissance et l'efficacité, avec une mise en œuvre complète prévue dans les 18 mois.
BNY Mellon a également souligné son engagement dans l'investissement en IA, en établissant un pôle dédié avec plusieurs centaines d'employés. Cette orientation stratégique sur l'IA devrait améliorer les opportunités de revenus et l'efficacité des employés.
L'alerte résultats a reflété les solides performances de BNY Mellon à travers divers indicateurs financiers et sa concentration continue sur des initiatives stratégiques pour stimuler la croissance et l'innovation face aux défis du marché.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de BNY Mellon au troisième trimestre est davantage soutenue par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 54,48 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur des services financiers.
L'un des conseils InvestingPro les plus notables est que BNY Mellon a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, démontrant un engagement constant envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec l'objectif déclaré de l'entreprise de restituer plus de 100% des bénéfices aux actionnaires, comme mentionné dans l'alerte résultats.
Le ratio P/E (ajusté) de l'entreprise de 13,98 pour les douze derniers mois suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. Ceci est davantage soutenu par un autre conseil InvestingPro indiquant que BNY Mellon se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme.
La solide performance financière de BNY Mellon se reflète également dans ses impressionnants rendements totaux du prix. L'entreprise a enregistré un rendement de 22,03% au cours des trois derniers mois et un remarquable rendement de 82,48% au cours de la dernière année. Ces chiffres s'alignent avec le conseil InvestingPro soulignant le fort rendement de l'entreprise au cours des trois derniers mois.
Il convient de noter que BNY Mellon se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, avec son prix à 97,37% du plus haut sur 52 semaines. Cette information, combinée au solide rapport sur les bénéfices de l'entreprise, suggère une confiance continue des investisseurs dans la performance et les perspectives de BNY Mellon.
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour BNY Mellon, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.