Lors d'une récente alerte résultats, Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) a annoncé de solides résultats pour le deuxième trimestre 2024, avec des augmentations significatives du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté.
La société a confirmé que l'ensemble de ses 22 appareils de forage livrés sont sous contrat et engagés, avec un taux d'utilisation technique de 99,2 % et un taux d'utilisation économique de 98,4 %. Borr Drilling prévoit d'atteindre son objectif de 500 à 550 millions de dollars d'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année et dispose d'une solide position de liquidité.
De nouveaux contrats ont été obtenus à des taux journaliers plus élevés, y compris un contrat à long terme notable pour le projet Arabia I au Brésil. Pour l'avenir, la société anticipe un marché serré et de meilleurs prix, 73% de sa capacité étant contractée pour 2025. En outre, Borr Drilling dispose d'un carnet de commandes bien rempli et prévoit d'achever son programme CapEx pour les nouveaux appareils de forage, ce qui permettra d'augmenter les dividendes et les rachats d'actions.
Principaux enseignements
- Les performances de Borr Drilling au deuxième trimestre montrent que les 22 appareils de forage livrés sont tous sous contrat, avec une augmentation de 16% du chiffre d'affaires total.
- L'EBITDA ajusté a atteint 253 millions de dollars depuis le début de l'année, ce qui devrait permettre d'atteindre l'objectif de 500 à 550 millions de dollars pour l'ensemble de l'année.
- La société dispose d'une solide position de trésorerie, avec près de 200 millions de dollars d'encaisse et des liquidités totales disponibles d'environ 344 millions de dollars.
- Borr Drilling a obtenu 14 nouveaux engagements cette année, ajoutant près de 10 années tarifaires et 651 millions de dollars au carnet de commandes.
- Un dividende trimestriel de 0,10 $ par action a été approuvé, reflétant un paiement de dividende annualisé de 100 millions $.
- La société reste positive sur le marché des jackups et s'attend à ce que la demande continue de compenser les impacts de l'offre.
Perspectives de l'entreprise
- Borr Drilling est presque entièrement sous contrat pour 2024 et dispose d'une couverture contractuelle de 73% pour 2025.
- La société prévoit une réduction des dépenses d'investissement et des taux journaliers plus élevés pour les contrats engagés en 2025.
- Les contrats à long terme, tels que celui d'Arabia I au Brésil, devraient contribuer à une amélioration durable des prix.
Faits marquants baissiers
- Le marché des jackups est bifurqué, l'Asie étant confrontée à des pressions concurrentielles en raison des récentes suspensions en Arabie saoudite.
Points forts positifs
- La société a obtenu de nouveaux contrats à des taux journaliers relutifs et s'attend à une augmentation de la demande dans les 12 à 18 prochains mois.
- Borr Drilling a une forte empreinte mondiale et des relations avec ses clients qui soutiennent sa capacité à sécuriser son carnet de commandes à des taux leaders sur le marché.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été mentionné dans le résumé de l'alerte résultats.
Faits saillants des questions et réponses
- La société a discuté des plans de rendement pour les actionnaires, y compris les rachats, les dividendes et la réduction de la dette.
- La confiance dans l'obtention de contrats pour les prochains appareils de forage comme le Var a été exprimée, en raison des capacités uniques et de l'empreinte mondiale.
- L'importance d'avoir un partenaire local au Brésil pour obtenir des contrats a été soulignée.
Les résultats positifs du deuxième trimestre de Borr Drilling Limited démontrent la forte position de la société sur le marché et son efficacité opérationnelle. Avec des perspectives financières solides, des contrats stratégiques remportés et une attention particulière portée au rendement pour les actionnaires, Borr Drilling est prête à capitaliser sur la dynamique favorable du marché pour les plates-formes de forage modernes. La direction de la société reste prudemment optimiste quant à l'avenir, reconnaissant les variables potentielles du marché, mais confiante dans ses conseils et sa direction stratégique.
Perspectives InvestingPro
A la lumière des résultats optimistes de Borr Drilling Limited (NYSE: BORR) pour le deuxième trimestre, les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action de la société. La capitalisation boursière de Borr Drilling s'élève à environ 1,65 milliard de dollars, ce qui reflète l'évaluation de la société par le marché. Le ratio C/B de la société, une mesure du prix actuel de l'action par rapport à ses bénéfices par action, est de 21,97, ce qui indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour un dollar de bénéfices. Ce ratio est conforme au ratio C/B ajusté de 22,2 pour les douze derniers mois au T2 2024, ce qui suggère un sentiment constant du marché à l'égard du potentiel de bénéfices de l'entreprise.
Les chiffres de la croissance des revenus sont particulièrement frappants, avec une augmentation de 49,03% des revenus au cours des douze derniers mois précédant le T2 2024. Cette croissance robuste souligne la forte performance de la société et s'aligne sur les développements positifs soulignés lors de la récente alerte résultats. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société atteint le niveau impressionnant de 56,24 %, ce qui démontre l'efficacité de ses opérations et sa capacité à transformer ses ventes en bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent quelques points clés à prendre en compte par les investisseurs. Borr Drilling opère avec une dette importante, ce qui est important pour les investisseurs lorsqu'ils évaluent la santé financière de la société. Toutefois, le bénéfice net de la société devrait augmenter cette année, ce qui pourrait éventuellement compenser les inquiétudes concernant son niveau d'endettement. En outre, Borr Drilling se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance. Cela pourrait représenter une opportunité pour les investisseurs à la recherche de croissance à un prix raisonnable.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus détaillée et de conseils supplémentaires, InvestingPro propose un total de 11 conseils pour Borr Drilling à l'adresse https://www.investing.com/pro/BORR, offrant un aperçu plus complet de la santé financière de la société et de la performance de ses actions.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.