Enviri Corporation (Ticker : EVC), un fournisseur mondial de solutions environnementales, a révélé des résultats financiers mitigés lors de son alerte résultats du troisième trimestre. Bien que l'entreprise ait célébré un trimestre record pour sa division Clean Earth, elle a fait face à des vents contraires dans les segments Harsco Environmental (HE) et Rail en raison d'un affaiblissement du marché mondial de l'acier et de défis opérationnels, respectivement.
Le chiffre d'affaires total pour le trimestre s'est établi à 574 millions de dollars, soit une baisse de 4% par rapport à l'année précédente, avec un EBITDA ajusté de 85 millions de dollars. Malgré ces défis, Enviri reste concentré sur sa stratégie à long terme visant à améliorer la valeur pour les actionnaires et l'efficacité opérationnelle, ciblant un EBITDA dépassant 400 millions de dollars d'ici 2027.
Points clés à retenir
- La division Clean Earth a réalisé une croissance de l'EBITDA ajusté de plus de 20% et une marge d'EBITDA de 17,5%, une performance record pour le trimestre.
- Le segment Harsco Environmental a rencontré des difficultés en raison des conditions du marché mondial de l'acier, avec un EBITDA ajusté en légère baisse à 53 millions de dollars.
- Le segment Rail a rencontré des problèmes opérationnels entraînant une perte d'EBITDA ajusté de 2 millions de dollars pour le trimestre.
- L'entreprise a ajusté ses prévisions d'EBITDA pour 2024 à 317 - 327 millions de dollars, avec une projection de flux de trésorerie disponible négatif de 10 millions de dollars pour l'année.
- Enviri prévoit une amélioration de l'expansion des marges, de l'EBITDA et de la croissance du chiffre d'affaires dans les années à venir, en particulier dans la division Clean Earth.
Perspectives de l'entreprise
- Enviri vise un EBITDA dépassant 400 millions de dollars d'ici 2027, avec un flux de trésorerie disponible projeté à plus de 150 millions de dollars.
- Les perspectives d'EBITDA ajusté pour 2024 ont été révisées pour refléter des attentes modérées pour HE et Rail, mais des perspectives améliorées pour Clean Earth.
- Enviri s'attend à une augmentation significative du flux de trésorerie disponible dans les années à venir, grâce à la réduction des cotisations de retraite et à l'amélioration des performances de la division Rail.
Points baissiers
- Les conditions du marché mondial de l'acier et la surcapacité en Chine ont impacté le segment Harsco Environmental.
- Le segment Rail a fait face à des retards dans la chaîne d'approvisionnement et aux effets de l'ouragan Helene, contribuant à une utilisation nette de trésorerie d'environ 40 millions de dollars pour l'année.
Points haussiers
- La marge record et la croissance de l'EBITDA ajusté de Clean Earth soulignent la forte performance de la division.
- Les cessions d'actifs ont généré des produits dépassant 50 millions de dollars, et le fonds de pension britannique a été entièrement financé avec un an d'avance.
- Les contrats à venir dans le Rail devraient générer des flux de trésorerie positifs significatifs dans les prochaines années.
Manques
- Le chiffre d'affaires global du T3 a diminué de 4% en glissement annuel.
- La baisse des volumes industriels et de sol a contribué à une diminution de 1% du chiffre d'affaires de Clean Earth.
- Les services après-vente inférieurs du segment Rail et les pertes de change liées à la lire turque ont impacté les résultats financiers.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La complexité et les défis d'estimation des coûts dans les contrats ETO de la division Rail ont été discutés, les ajustements des provisions pour pertes futures étant une partie naturelle du processus d'achèvement des projets.
- L'écart entre les dividendes des intérêts minoritaires et les bénéfices a été attribué au timing et aux bénéfices accumulés des coentreprises, et non à un problème fondamental.
L'alerte résultats d'Enviri Corporation a souligné la résilience et l'adaptabilité de l'entreprise face aux défis sectoriels et macroéconomiques. Alors qu'Enviri continue de naviguer dans un paysage de marché mondial complexe, son focus stratégique sur la performance opérationnelle et la valeur pour les actionnaires reste inébranlable. Avec un œil sur l'avenir, Enviri est prête à capitaliser sur les opportunités de croissance dans ses divisions Clean Earth et Rail, tout en gérant les vents contraires actuels dans le segment Harsco Environmental.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières d'Enviri Corporation, telles que soulignées dans leur alerte résultats, s'alignent sur plusieurs informations clés d'InvestingPro. Les résultats mitigés de l'entreprise à travers ses divisions se reflètent dans le sentiment actuel du marché et les métriques financières.
Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière d'Enviri s'élève à 614,46 millions de dollars, ce qui est relativement modeste compte tenu de ses opérations mondiales. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 était de 2,11 milliards de dollars, avec une légère croissance du chiffre d'affaires de 0,16% au trimestre le plus récent. Cela s'aligne sur le chiffre d'affaires total de 574 millions de dollars rapporté par l'entreprise pour le T3, qui a montré une baisse de 4% en glissement annuel.
Les conseils d'InvestingPro indiquent qu'Enviri "opère avec une charge de dette importante", ce qui pourrait être un facteur dans les perspectives d'EBITDA ajusté pour 2024 de l'entreprise et la projection de flux de trésorerie disponible négatif pour l'année. Cette charge de dette pourrait également expliquer pourquoi l'entreprise se concentre sur l'amélioration du flux de trésorerie disponible dans les années à venir, comme mentionné dans ses perspectives.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro suggère que "le bénéfice net devrait croître cette année". Cette perspective optimiste correspond à l'objectif d'Enviri d'atteindre un EBITDA dépassant 400 millions de dollars d'ici 2027 et à leur anticipation d'une amélioration de l'expansion des marges et de la croissance du chiffre d'affaires, en particulier dans la division Clean Earth.
La performance récente de l'action a été difficile, les données d'InvestingPro montrant une baisse de 23,02% au cours de la semaine dernière et une chute de 35,19% au cours des trois derniers mois. Cette volatilité s'aligne sur les résultats financiers mitigés de l'entreprise à travers ses divisions et les défis du marché mondial auxquels elle a fait face, en particulier dans le segment Harsco Environmental.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Enviri Corporation, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses étant donné la nature complexe des opérations d'Enviri à travers de multiples secteurs et géographies.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.