Equitable Holdings, Inc. (EQH), une société de services financiers de premier plan, a annoncé un premier trimestre robuste avec un bénéfice d'exploitation non GAAP de 490 millions de dollars, soit 1,43 $ par action, marquant une augmentation significative de 49 % par rapport à l'année précédente.
La société est sur une trajectoire de croissance claire, avec des attentes d'accélération de la croissance du BPA non GAAP en 2024, grâce à la croissance organique, aux économies de productivité et à l'optimisation générale des comptes. Les actifs gérés et administrés ont connu une augmentation saine, ce qui place la société en bonne position pour une expansion future sur le marché américain de la retraite.
Principaux enseignements
- Equitable Holdings a annoncé une augmentation de 49 % en glissement annuel de son BPA non GAAP à 1,43 $ par action.
- La société est optimiste quant à l'accélération de la croissance du BPA non GAAP en 2024.
- Les actifs gérés et administrés ont augmenté de 13 % pour atteindre 974 milliards de dollars.
- 326 millions de dollars retournés aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
- Equitable devrait générer 1,4 à 1,5 milliard de dollars de liquidités en 2024.
- De fortes opportunités ont été identifiées sur le marché américain de la retraite, en particulier avec les rentes indexées enregistrées et l'épargne-retraite des éducateurs.
Perspectives de l'entreprise
- Equitable prévoit que la croissance organique, les gains de productivité et l'optimisation des comptes généraux seront les principaux moteurs de l'accélération du BPA en 2024.
- La société est en bonne voie pour générer des liquidités substantielles au cours de l'année prochaine.
- L'accent stratégique mis sur le marché américain de la retraite devrait générer des opportunités de croissance.
- AllianceBernstein, qui gère 123 milliards de dollars d'actifs sous gestion pour Equitable, est positionnée pour la croissance des produits basés sur les spreads et l'épargne-retraite.
Faits marquants baissiers
- La société surveille les litiges potentiels liés à la réglementation du Département du travail.
- Les activités de retraite collective ont enregistré des sorties de fonds plus importantes dans le secteur des entreprises.
Faits saillants positifs
- Le bénéfice d'exploitation a augmenté dans tous les secteurs d'activité de base.
- Le revenu de placement a augmenté de plus de 200 millions de dollars d'une année à l'autre.
- Un niveau record de nouvelles ventes dans le secteur de la retraite individuelle a été financé au cours du trimestre.
- Flux positifs dans la ligne d'exonération fiscale pour les activités de retraite collective.
- Le produit BlackRock LifePath Paycheck devrait avoir une incidence positive sur les flux nets.
Résultats médiocres
- La société s'attend à ce que le revenu net d'investissement soit légèrement inférieur aux prévisions à long terme de 8 % à 12 % pour l'ensemble de l'année.
Faits marquants des questions-réponses
- La société a obtenu des engagements de la part de 14 plans avec plus de 25 milliards de dollars d'actifs sous gestion pour des fonds à date cible, ce qui devrait avoir un impact sur les flux nets.
- Aucune autre provision n'est prévue pour le coût des litiges d'assurance, la société ayant déjà restitué environ 600 millions de dollars sur un bénéfice de 1,3 milliard de dollars.
- Les opportunités de croissance sur le marché des plans 401(k) sont mises en évidence, l'accent étant mis sur les rentes et les revenus garantis à l'approche de la retraite.
- Equitable Holdings investit activement dans la croissance de ses activités d'assurance collective et s'attend à ce qu'elles atteignent bientôt leur seuil de rentabilité.
Les résultats du premier trimestre d'Equitable Holdings témoignent d'une situation financière solide et d'une stratégie axée sur la croissance à long terme, en particulier dans le secteur de la retraite. Avec une génération substantielle de liquidités à l'horizon et un engagement à retourner de la valeur aux actionnaires, l'entreprise reste confiante dans sa capacité à atteindre ses objectifs financiers pour 2027 et à capitaliser sur les opportunités du marché.
Perspectives InvestingPro
Equitable Holdings, Inc. (EQH) a réalisé une solide performance financière au premier trimestre, et l'engagement de la société envers la valeur actionnariale est évident grâce à sa stratégie de rachat d'actions et à la croissance constante de son dividende. Les données et les conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière de la société et à sa position sur le marché.
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière : 12,65 milliards USD, reflétant la taille et la stabilité de la société dans le secteur des services financiers.
- Ratio P/E : Le ratio C/B actuel s'élève à 11,46, tandis que le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023 est légèrement inférieur, à 10,35, ce qui indique les bénéfices de la société par rapport au prix de son action.
- Croissance des revenus : Malgré une baisse de la croissance des revenus de -19,95% au cours des douze derniers mois au T4 2023, les initiatives stratégiques de la société suggèrent une concentration sur la croissance à long terme.
Conseils d'InvestingPro :
- Les rachats d'actions agressifs de la direction sont un signe de confiance dans les performances futures de l'entreprise.
- La société a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort à fournir des rendements aux actionnaires.
Le programme agressif de rachat d'actions et la croissance du dividende d'Equitable Holdings sont des indicateurs clés de la confiance de la direction dans la stabilité financière et les perspectives d'avenir de l'entreprise. Alors que l'entreprise poursuit ses stratégies de croissance, ces décisions financières jouent un rôle crucial dans l'amélioration de la valeur actionnariale. Pour d'autres Perspectives InvestingPro, notamment sur les prévisions des analystes et la rentabilité de l'entreprise, visitez le site https://www.investing.com/pro/EQH. D'autres conseils sont disponibles pour vous aider à prendre des décisions d'investissement éclairées. Utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.