Jabil Inc. (JBL), un important fournisseur de solutions de fabrication, a annoncé de solides résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice 2024, dépassant les prévisions avec un chiffre d'affaires au T4 d'environ 7 milliards de dollars. L'entreprise a achevé un programme de rachat d'actions de 2,5 milliards de dollars et a annoncé un nouveau plan de rachat d'un milliard de dollars pour l'exercice 2025.
Jabil prévoit un chiffre d'affaires pour le T1 de l'exercice 2025 entre 6,3 milliards et 6,9 milliards de dollars, avec un bénéfice par action de base estimé entre 1,65 et 2,05 dollars. Les prévisions pour l'année complète anticipent un chiffre d'affaires de 27 milliards de dollars et un bénéfice par action de base de 8,65 dollars. La réorganisation stratégique de l'entreprise en trois segments vise à améliorer la concentration et le potentiel de croissance, avec un engagement à restituer 80% du flux de trésorerie disponible aux actionnaires.
Points clés à retenir
- Le chiffre d'affaires de Jabil au T4 a atteint 7 milliards de dollars, avec un résultat d'exploitation de base de 401 millions de dollars.
- L'entreprise a cédé son activité Mobility pour 2,2 milliards de dollars, restituant une grande partie du produit aux actionnaires.
- Jabil s'est réorganisée en trois segments : Industries Réglementées, Infrastructure Intelligente, et Vie Connectée & Commerce Digital.
- Un plan de rachat d'actions d'un milliard de dollars a été annoncé pour l'exercice 2025.
- Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 sont de 27 milliards de dollars avec un bénéfice par action de base de 8,65 dollars.
- Les investissements stratégiques dans la santé, l'automobile et les centres de données stimulent la croissance.
- De nouvelles installations en République dominicaine et en Croatie soutiendront la production de dispositifs médicaux.
Perspectives de l'entreprise
- Chiffre d'affaires du T1 de l'exercice 2025 projeté entre 6,3 milliards et 6,9 milliards de dollars.
- Prévisions de chiffre d'affaires annuel de 27 milliards de dollars, avec un BPA de base de 8,65 dollars.
- Taux de croissance à long terme de l'entreprise ciblé entre 5-7%, avec des marges brutes de 9-10%.
- Croissance du BPA de base attendue entre 12-15%.
Points baissiers
- Baisse du chiffre d'affaires de 6 milliards de dollars d'une année sur l'autre due à la cession de l'activité Mobility.
- Capacité excédentaire plus élevée que la normale pour l'exercice 2025, impactant les marges d'exploitation de base.
- Pression continue sur les prix dans les secteurs du cloud et des centres de données.
Points haussiers
- Forte croissance dans le secteur de la santé, avec un accent sur les soins connectés et la médecine personnalisée.
- Investissement dans les solutions d'énergie renouvelable, anticipant une augmentation de 60% de la demande mondiale d'électricité d'ici 2040.
- Nouvelles relations avec les équipementiers et croissance dans l'automobile, en particulier les véhicules électriques.
Manques
- La sortie d'un client majeur du secteur des réseaux a entraîné une baisse de chiffre d'affaires d'environ 700 millions de dollars pour l'exercice 2024.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté de la stratégie axée sur une croissance rentable et de l'importance du flux de trésorerie disponible.
- A exprimé sa confiance dans la réalisation des 1,2 milliard de dollars de flux de trésorerie disponible prévus pour l'exercice 2025.
- A reconnu les défis dans le secteur automobile mais est resté optimiste quant à la croissance à long terme des véhicules électriques.
L'alerte résultats de Jabil reflète une entreprise qui s'adapte aux changements du marché et se positionne pour une croissance future. En se séparant d'activités non essentielles et en se concentrant sur des segments stratégiques, Jabil rationalise ses opérations pour mieux capitaliser sur les opportunités dans les domaines de la santé, de l'automobile et du commerce numérique. La stratégie robuste de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires soulignent sa confiance dans sa capacité à naviguer dans le paysage économique actuel et à atteindre ses objectifs financiers pour l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières et les mouvements stratégiques de Jabil Inc. (JBL) s'alignent bien avec plusieurs informations clés d'InvestingPro. Le programme agressif de rachat d'actions de l'entreprise, comme souligné dans le rapport financier, se reflète dans une astuce InvestingPro notant que "La direction a procédé à des rachats d'actions agressifs." Cela correspond à l'engagement de Jabil de restituer 80% du flux de trésorerie disponible aux actionnaires et à l'annonce d'un nouveau plan de rachat d'un milliard de dollars pour l'exercice 2025.
La solide position financière de l'entreprise est davantage soutenue par les données InvestingPro, qui montrent une capitalisation boursière de 14,28 milliards de dollars et un ratio P/E ajusté de 15,03 pour les douze derniers mois au T4 2024. Ce ratio P/E relativement bas, combiné à l'astuce InvestingPro indiquant que Jabil "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme", suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance.
Malgré la baisse de chiffre d'affaires signalée due à la cession de l'activité Mobility, Jabil maintient une position forte dans son industrie. Une astuce InvestingPro identifie l'entreprise comme un "Acteur de premier plan dans l'industrie des équipements électroniques, instruments et composants." Ceci est particulièrement pertinent étant donné la réorganisation stratégique de Jabil en trois segments et sa concentration sur des domaines à forte croissance tels que la santé, l'automobile et les centres de données.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 18 astuces supplémentaires pour Jabil, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à prendre des décisions d'investissement éclairées basées sur un éventail plus large de métriques et d'observations d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.