Keppel Limited (ticker : BN4.SI), un conglomérat diversifié, a fait état d'une solide performance au premier semestre 2024, avec une croissance significative des bénéfices de son activité de gestion d'actifs et un solide bénéfice net des activités poursuivies. Les frais de gestion d'actifs de la société ont augmenté de 75 % par rapport à l'année précédente, et elle a réalisé un taux annualisé de plus de 50 millions de dollars d'économies de coûts récurrentes. Keppel a également déclaré un dividende intérimaire de 0,15 $ par action, soulignant sa confiance dans ses bénéfices de plus en plus récurrents.
Principaux enseignements
- Les bénéfices de Keppel provenant de la gestion d'actifs ont doublé par rapport à l'année précédente pour atteindre 75 millions de dollars.
- Les fonds sous gestion ont augmenté de 55 % pour atteindre 85 milliards de dollars.
- La société vise une monétisation des actifs de 10 à 12 milliards de dollars d'ici la fin de 2026.
- Le bénéfice net des activités poursuivies s'est élevé à 513 millions de dollars.
- Keppel a approuvé un dividende intérimaire en espèces de 0,15 $ par action.
- La division Infrastructure vise un EBITDA annuel de plus de 100 millions de dollars d'ici 2027.
- La division immobilière se concentre sur des solutions légères en termes d'actifs et sur la création d'un fonds pour le marché indien des bureaux.
- Le dernier centre de données de la division Connectivité, Keppel DC Singapore 8, a remporté le prix Green Mark Platinum de la BCA.
Perspectives de l'entreprise
- Keppel vise 100 milliards de dollars de fonds sous gestion d'ici à la fin de 2026.
- Vise à générer plus de 100 millions de dollars de contributions EBITDA par an d'ici 2027 grâce à des activités récurrentes.
- Prévoit de tirer parti de la gestion d'actifs, des solutions technologiques à long terme et des contrats de services énergétiques pour assurer sa croissance.
Faits saillants baissiers
- La dette nette ajustée par rapport à l'EBITDA était de 3,7 fois en juin 2024.
- Les bénéfices du segment Infrastructure ont baissé en raison de la saisonnalité et de la performance d'une société associée en Europe.
- Le segment des réseaux de centres de données n'est que légèrement rentable.
Faits marquants de la hausse
- Les désinvestissements au cours du premier semestre 2024 se sont élevés à 280 millions de dollars.
- La monétisation totale des actifs a dépassé 5,6 milliards de dollars depuis octobre 2020.
- Les économies de coûts récurrentes sont en bonne voie pour atteindre 60 à 70 millions de dollars d'ici la fin de 2026.
Manque à gagner
- Le bénéfice net du premier semestre 2024 s'est élevé à 304 millions de dollars, soit une baisse par rapport aux 3,6 milliards de dollars déclarés pour la même période de l'année dernière, qui incluait les activités abandonnées.
Points forts des questions-réponses
- Keppel s'efforce de monétiser les actifs O&M dès que possible.
- La société est à l'aise avec son taux d'endettement actuel de 1,0.
- Il a souligné l'importance de la diligence raisonnable et de l'adéquation entre les fonds et les FPI.
- Il a parlé de la stratégie du secteur immobilier chinois et de l'intérêt pour la transition énergétique, les centres de données et la connectivité.
- Il a fait le point sur le système de câble Bifrost et sur l'acquisition de l'actif Paramount à des fins d'entreposage.
Keppel Limited reste concentré sur l'expansion de ses activités de gestion d'actifs et sur la poursuite de désinvestissements stratégiques afin d'atteindre ses objectifs de monétisation. La société souhaite également améliorer ses divisions infrastructure, immobilier et connectivité, afin de renforcer ses flux de revenus récurrents et d'assurer une croissance à long terme. Malgré certains défis, les solides performances de la société en matière de gestion d'actifs et ses stratégies proactives pour l'avenir lui permettent de capitaliser sur les opportunités offertes par l'ensemble de son portefeuille diversifié.
Perspectives InvestingPro
Les solides performances de Keppel Limited au cours du premier semestre 2024 se reflètent dans la stabilité et le potentiel de croissance observés dans les indicateurs financiers de la société et dans les InvestingPro Tips. Avec une capitalisation boursière de 8,47 milliards de dollars et un ratio C/B de 15,2, Keppel se présente comme une société dont la valorisation est saine par rapport à ses bénéfices. L'un des attributs les plus convaincants pour les investisseurs est l'engagement de Keppel en faveur du rendement pour les actionnaires, comme en témoignent ses paiements de dividendes. La société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 33 années consécutives, ce qui témoigne de sa résilience financière et de son approche favorable aux actionnaires. Le rendement du dividende, qui s'élève à 2,23 %, en est une preuve supplémentaire.
Les investisseurs peuvent également apprécier la faible volatilité des cours de la société, qui est un signe de stabilité du marché et pourrait être un facteur rassurant pour les actionnaires qui ont une aversion pour le risque. En outre, le niveau modéré d'endettement de Keppel suggère une approche équilibrée de l'effet de levier, ce qui est essentiel pour maintenir la santé financière et la flexibilité opérationnelle.
Un conseil d'InvestingPro souligne que les analystes prévoient que Keppel sera rentable cette année, ce qui concorde avec le bénéfice net de 513 millions de dollars réalisé par la société dans le cadre de ses activités poursuivies. Cette rentabilité n'est pas seulement un phénomène actuel, mais elle a été constante au cours des douze derniers mois, ce qui témoigne d'une réussite opérationnelle soutenue.
Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et le potentiel d'investissement de Keppel. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus complète, 6 autres conseils InvestingPro sont actuellement disponibles pour Keppel Limited à l'adresse https://www.investing.com/pro/KPELF.
En conclusion, l'orientation stratégique de Keppel vers la gestion d'actifs et son engagement à créer de la valeur pour les actionnaires par le biais de dividendes sont des facteurs clés qui soulignent l'attrait de l'investissement. Avec des analystes qui s'attendent à une rentabilité et un historique de paiements de dividendes stables, les finances de Keppel Limited sont un phare pour les investisseurs qui recherchent la stabilité et la croissance dans le secteur des conglomérats.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.