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Alerte résultats : Les résultats solides de Nordea Bank en 2023 et ses objectifs ambitieux pour 2025

Publié le 06/02/2024 02:51
Mis à jour le 06/02/2024 02:51
© Reuters.

Nordea Bank (NDA FI) a publié ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2023, mettant en avant un solide rendement des capitaux propres (ROE) de 16,9 % pour l'année, une amélioration par rapport aux 13,8 % de l'année précédente. La banque a obtenu de solides résultats financiers, avec une augmentation notable des revenus nets d'intérêts, due à la hausse des taux d'intérêt sur ses marchés domestiques.

Malgré une baisse des revenus nets de commissions et des résultats nets de l'assurance, Nordea a enregistré une stabilité des prêts hypothécaires et une légère augmentation des prêts aux entreprises. La banque s'est également fixé un objectif ambitieux pour 2025, à savoir un ROE supérieur à 15 %, et prévoit de reverser 15 à 17 milliards d'euros aux actionnaires d'ici la fin 2025 par le biais de dividendes et de rachats d'actions.

Principaux enseignements

  • Le ROE annuel de Nordea Bank a augmenté pour atteindre 16,9% en 2023, contre 13,8% en 2022.
  • Les revenus nets d'intérêts ont augmenté de 19% en glissement annuel, tandis que les revenus nets de commissions et le résultat net des assurances ont connu une baisse.
  • La banque a connu une stabilité des prêts hypothécaires et une hausse de 1 % des prêts aux entreprises.
  • Nordea vise à maintenir un ratio coût-revenu et s'attend à ce que les pertes sur prêts se normalisent à environ 10 points de base par an.
  • La banque a mis à jour son objectif financier pour 2025, en mettant l'accent sur une croissance des revenus plus rapide que celle des coûts et sur un rendement des capitaux propres supérieur à 15 %.
  • Nordea prévoit de reverser 15 à 17 milliards d'euros aux actionnaires d'ici à la fin de 2025 par le biais de dividendes et de rachats d'actions.

Perspectives de l'entreprise

  • Nordea prévoit de continuer à augmenter ses revenus plus rapidement que ses coûts en 2024 et 2025.
  • La banque a une stratégie claire pour être la banque universelle la plus performante en Europe et vise à maintenir une forte rentabilité.
  • La croissance des volumes devrait rester modérée en 2024 mais s'accélérer en 2025.

Faits marquants baissiers

  • Les revenus nets de commissions ont diminué de 3 % en glissement annuel.
  • Le résultat net des assurances a diminué de 15 % par rapport à l'année précédente.

Faits saillants positifs

  • La banque a constaté une forte demande de dépôts axés sur le climat et a augmenté son portefeuille d'actifs verts à 11 % du total des prêts.
  • La banque d'investissement a connu un trimestre solide avec de bons niveaux d'activité sur les marchés des capitaux d'emprunt.
  • Les actifs sous gestion ont augmenté de 5 % en glissement annuel.

Manque à gagner

  • Le revenu total a diminué de 4 % en glissement annuel en raison de la baisse des résultats nets de l'assurance.
  • Les volumes de dépôts ont diminué de 7 % en glissement annuel.

Questions et réponses

  • Nordea s'attend à ce que les fonds communs de placement continuent de croître dans divers secteurs, y compris la vie et la retraite, la vente au détail et la banque privée.
  • La banque est préparée à la concurrence dans les pays nordiques et ne prévoit pas de défis particuliers pour sa position concurrentielle.
  • Nordea a versé 9,6 milliards d'euros sur un engagement de 17 à 18 milliards d'euros aux actionnaires.
  • La banque a mis en place une couverture des dépôts pour atténuer la diminution potentielle des marges d'intérêt nettes.
  • L'acquisition en Norvège devrait contribuer à la croissance des revenus nets d'intérêts en 2025.
  • Nordea prévoit d'investir dans le numérique, la prévention de la criminalité financière et la technologie malgré l'augmentation des coûts due à l'inflation.

L'appel à résultats 2023 de Nordea Bank a reflété une institution financière qui a navigué dans un environnement économique affaibli avec résilience, obtenant des résultats solides et fixant des objectifs ambitieux pour l'avenir. Avec une stratégie claire et un engagement en faveur des rendements pour les actionnaires, Nordea se positionne pour un succès continu dans les années à venir.

Perspectives InvestingPro

Les performances solides de Nordea Bank et ses objectifs stratégiques pour les années à venir sont soulignés par des indicateurs financiers clés et des conseils d'InvestingPro qui permettent de mieux comprendre l'évaluation actuelle et le potentiel de la banque. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Nordea Bank a une capitalisation boursière de 40,57 milliards USD, ce qui indique sa taille substantielle et son influence dans le secteur financier.

Le ratio cours/bénéfice (C/B) de la banque, une mesure du prix actuel de l'action par rapport à ses bénéfices par action, se situe à un niveau bas de 7,13, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2023 de 7,73. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée, en particulier si l'on considère la croissance des bénéfices à court terme. En outre, le ratio PEG de Nordea Bank, qui tient compte de la croissance des bénéfices, est remarquablement bas à 0,12, ce qui signale encore une sous-évaluation potentielle.

Les conseils d'InvestingPro soulignent que Nordea Bank verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement actuel de 6,09%. Il s'agit d'une caractéristique attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt bas. De plus, malgré les inquiétudes concernant la faiblesse des marges brutes, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, après l'avoir été au cours des douze derniers mois. Cela s'inscrit dans le cadre de la forte rentabilité des capitaux propres de Nordea et de ses projets ambitieux en matière de rendement pour les actionnaires.

Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse complète et de perspectives supplémentaires, InvestingPro offre un éventail de conseils, y compris des observations sur le taux de combustion des liquidités de la société et le rendement des flux de trésorerie disponibles. Actuellement, sept autres conseils InvestingPro sont disponibles pour Nordea Bank, et sont accessibles moyennant un abonnement.

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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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