Lors d'une récente alerte résultats, Newmont Corporation (NYSE: NEM) a annoncé des résultats financiers solides pour le troisième trimestre 2024 et a fourni des mises à jour sur ses prévisions de production, ses stratégies de gestion des coûts et ses développements de projets. Le PDG Thomas Palmer a souligné l'engagement de l'entreprise en matière de sécurité et d'efficacité opérationnelle. Malgré un incident tragique et le défi de l'augmentation des coûts, notamment dans le domaine de la main-d'œuvre, Newmont est en bonne voie pour atteindre ses objectifs de production et ses plans de cession stratégique. L'entreprise prévoit une diminution des coûts de maintien tout compris et se concentre sur une allocation disciplinée du capital pour assurer une valeur à long terme pour les actionnaires.
Points clés
- Newmont a produit près de 1,7 million d'onces d'or et 430.000 onces d'équivalent or provenant d'autres métaux au T3 2024.
- L'entreprise a généré 1,6 milliard d'euros de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et 760 millions d'euros de flux de trésorerie disponible au cours du trimestre.
- Newmont a annoncé des cessions d'actifs non essentiels, visant au moins 2 milliards d'euros de produits.
- Un programme de rachat d'actions de 2 milliards d'euros a été lancé, et 786 millions d'euros ont été reversés aux actionnaires.
- L'EBITDA ajusté s'est élevé à 2 milliards d'euros, avec un bénéfice net ajusté de 0,81€ par action diluée.
- L'entreprise est en bonne voie pour atteindre son objectif de production d'or au T4 2024 d'environ 1,8 million d'onces.
- Newmont prévoit que les coûts de maintien tout compris diminueront à environ 14,75€ par once au T4.
- L'objectif de production à long terme est d'environ 6 millions d'onces d'or par an, avec des variations attendues d'une année à l'autre.
Perspectives de l'entreprise
- Newmont prévoit de maintenir un bilan solide en se concentrant sur l'optimisation des coûts et l'efficacité de la production.
- L'entreprise prévoit de produire environ 1,8 million d'onces d'or au T4 2024.
- Pour 2025, Newmont anticipe un objectif de production d'environ 5,6 millions d'onces, en baisse par rapport aux 6 millions précédemment prévus.
Points baissiers
- L'entreprise a connu cinq décès en un an, ce qui a conduit à une nouvelle focalisation sur les mesures de sécurité.
- La production d'or de la mine de Brucejack pour 2025 devrait être inférieure de 100.000 onces aux prévisions initiales.
- Les coûts de production ont augmenté, la main-d'œuvre contractuelle constituant 50% de la structure des coûts.
Points haussiers
- La mine d'Ahafo South a enregistré une augmentation de près de 15% de la production d'or au T3.
- Des contributions importantes provenant des économies générales et administratives et des gains d'efficacité de la chaîne d'approvisionnement ont été réalisées.
- Les projets à Tanami, Ahafo North et Cadia progressent, ce dernier devant produire des quantités importantes d'or et de cuivre au cours de la prochaine décennie.
Points manqués
- La production de Newmont devrait s'aligner étroitement sur celle de cette année, n'indiquant aucune croissance significative.
- L'entreprise connaît des augmentations de coûts, en particulier dans les dépenses de main-d'œuvre et de sous-traitance.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Le PDG Thomas Palmer et la directrice financière Karyn Ovelmen ont discuté de la diminution à moyen terme des coûts malgré une récente augmentation des coûts de maintien tout compris (AISC).
- La direction a souligné l'importance de maintenir les installations de résidus et l'élévation prévue des dépenses en capital de maintien dans les années à venir.
- L'inflation des coûts de main-d'œuvre est un défi important, avec un taux d'inflation de la main-d'œuvre standard dans l'industrie d'environ 4% pour 2024.
Newmont Corporation continue de naviguer dans les complexités du marché mondial de l'or, en se concentrant sur la sécurité, la gestion des coûts et l'allocation disciplinée du capital. Bien que confrontée à des vents contraires dus à l'augmentation des coûts de production et à une légère réduction des objectifs de production à long terme, l'entreprise reste engagée à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à des cessions stratégiques et à l'exécution réussie de ses projets principaux.
Perspectives InvestingPro
En complément du récent rapport sur les résultats de Newmont Corporation, les données InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la performance de marché de l'entreprise. Malgré les défis soulignés lors de l'alerte résultats, les conseils InvestingPro suggèrent des perspectives potentiellement positives pour les finances de Newmont.
Un conseil InvestingPro indique que le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui s'aligne avec l'accent mis par l'entreprise sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle. Cette projection est particulièrement remarquable compte tenu des pressions inflationnistes actuelles sur les coûts de main-d'œuvre mentionnées lors de l'alerte résultats.
Un autre conseil InvestingPro pertinent révèle que Newmont a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives. Ce bilan impressionnant de rendements constants pour les actionnaires souligne l'engagement de l'entreprise à créer de la valeur à long terme, comme l'a souligné le PDG Thomas Palmer lors de la discussion sur les résultats.
En termes de performance de marché, les données InvestingPro montrent que Newmont a réalisé un fort rendement au cours des trois derniers mois. Cette dynamique positive pourrait être attribuée aux solides résultats du T3 2024 de l'entreprise et à ses initiatives stratégiques, y compris la cession d'actifs non essentiels et le programme de rachat d'actions.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Newmont Corporation, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise. Ces perspectives peuvent être particulièrement précieuses pour comprendre l'image complète au-delà du rapport trimestriel sur les résultats.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.