Seagate Technology (NASDAQ: NASDAQ:STX) a annoncé une performance financière robuste pour son premier trimestre fiscal 2025, avec des augmentations significatives du chiffre d'affaires et du bénéfice par action. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a bondi à 2,17 milliards €, marquant une croissance de 49% sur un an et une hausse de 15% par rapport au trimestre précédent. Le BPA non-GAAP a également dépassé les attentes à 1,58 €, grâce à une amélioration du mix produits et des prix.
La marge brute de Seagate a atteint un niveau record en dix ans de 33,3%, avec un bénéfice brut non-GAAP en hausse de 24% à 723 millions €. Les perspectives de l'entreprise restent positives, portées par une forte demande sur les marchés du cloud et des entreprises, en particulier pour les disques nearline à haute capacité.
Points clés
- Le chiffre d'affaires de Seagate a atteint 2,17 milliards €, soit une augmentation de 49% sur un an.
- Le BPA non-GAAP a atteint 1,58 €, dépassant les prévisions.
- La marge brute a culminé à 33,3%, son plus haut niveau depuis plus de dix ans.
- Le dividende a augmenté à 0,72 € par action, en hausse de près de 3%.
- Les liquidités à la fin du trimestre s'élevaient à 2,7 milliards €, avec un ratio d'endettement net de 3,2 fois.
- Le chiffre d'affaires pour le trimestre de décembre est prévu entre 2,3 milliards € (±150 millions €).
- Le BPA non-GAAP pour le trimestre de décembre est estimé à 1,85 € (±0,20 €).
Perspectives de l'entreprise
- Seagate prévoit une croissance continue de la demande, en particulier pour les disques nearline à haute capacité.
- L'entreprise accélère sa dernière plateforme PMR et s'attend à des qualifications clients plus larges pour la technologie HAMR d'ici mi-2025.
- L'exercice fiscal 2025 devrait connaître une demande stable avec une saisonnalité gérable.
Points baissiers
- Les incertitudes économiques en Chine posent des défis pour la demande mondiale de projets Smart City.
- Des retards potentiels dans le déploiement de HAMR pourraient nécessiter un retour aux produits PMR.
Points haussiers
- Seagate est optimiste quant à la demande de disques à haute capacité et à la croissance future s'appuyant sur la technologie HAMR.
- L'entreprise prévoit d'expédier bientôt près de 130 exaoctets de données nearline.
- Les charges de travail liées à l'IA, en particulier dans les applications vidéo, devraient progressivement stimuler la croissance de la demande.
Points manqués
- Le flux de trésorerie disponible était relativement faible à 27 millions €, bien qu'une amélioration soit attendue pour le trimestre de décembre.
Points forts de la séance de questions-réponses
- La plupart des accords clients sont pleinement engagés, indiquant une confiance dans la chaîne d'approvisionnement de Seagate.
- L'utilisation des usines de Seagate dépasse 90%, démontrant une forte capacité opérationnelle.
- L'entreprise est prête à gérer tout retard potentiel dans les qualifications HAMR avec un retour aux produits PMR si nécessaire.
En conclusion, les résultats du premier trimestre fiscal 2025 de Seagate Technology ont été solides, l'entreprise démontrant sa confiance dans sa stratégie financière, son mix produits et son innovation technologique.
L'accent mis sur les disques nearline à haute capacité et la transition vers la technologie HAMR positionne bien Seagate pour une croissance future, malgré certaines incertitudes sur le marché. La direction de l'entreprise reste engagée à fournir des solutions de stockage évolutives et à maximiser la valeur pour les actionnaires grâce aux dividendes et à une gestion financière prudente.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière de Seagate Technology au premier trimestre fiscal 2025 est davantage étayée par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 22,13 milliards €, reflétant sa présence significative dans l'industrie du matériel technologique, du stockage et des périphériques.
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de Seagate pour les douze derniers mois jusqu'au T4 2024 était de 6,551 milliards €, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 17,79% au T4 2024. Cela s'aligne sur la croissance du chiffre d'affaires de 49% sur un an rapportée par l'entreprise au dernier trimestre, indiquant une forte tendance à la hausse des ventes.
L'un des conseils InvestingPro souligne que Seagate a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, ce qui est cohérent avec la récente augmentation de 3% du dividende à 0,72 € par action. Le rendement actuel du dividende est de 2,49%, offrant un flux de revenus stable pour les investisseurs.
Un autre conseil InvestingPro pertinent note que Seagate se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur, en particulier compte tenu des perspectives positives de l'entreprise et de la croissance prévue de la demande pour les disques nearline à haute capacité.
Il convient de noter que l'action de Seagate a affiché une forte performance, avec un rendement total du prix de 77,86% sur l'année écoulée et de 31,92% sur les six derniers mois. Cette performance s'aligne sur l'amélioration des résultats financiers de l'entreprise et ses perspectives d'avenir positives.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 13 autres conseils InvestingPro disponibles pour Seagate Technology, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.