Investing.com -- Ce titre pharmaceutique pourrait voir son cours augmenter de 20% en 2025, porté par le lancement anticipé de son traitement préventif du VIH à action prolongée, estiment les analystes.
Gilead Sciences Inc (NASDAQ:GILD) pourrait atteindre 110$ en 2025, selon Jefferies, après avoir dévoilé son solide pipeline de traitements contre le VIH lors d'une réunion d'analystes, allant des pilules hebdomadaires aux injections semestrielles.
Un point clé est le lancement prévu à l'été 2025 d'un traitement préventif injectable contre le VIH (PrEP) administré tous les six mois, que les analystes estiment pouvoir exploiter un marché total adressable (TAM) de 2 à 5 milliards de dollars.
Le traitement, connu sous le nom de LEN, devrait permettre une meilleure observance et adhésion par rapport aux traitements existants, y compris le Descovy de Gilead et le Truvada générique. LEN a déjà été intégré dans les directives 2024 de l'International Antiviral Society-USA, ce qui pourrait accélérer sa pénétration du marché.
La dynamique de prix de LEN est également de bon augure pour Gilead, les analystes prévoyant des remises inférieures à celles de Descovy, dont la marge brute-nette est actuellement d'environ 50%. De plus, LEN pourrait attirer les patients passant du Truvada générique, élargissant encore son potentiel de marché.
Les analystes ont noté que la logistique de remboursement pour LEN contournera en grande partie le système contraignant "d'achat et de facturation". Au lieu de cela, 70 à 80% des prescriptions devraient utiliser un processus simplifié de pharmacie spécialisée, facilitant l'accès pour les patients et les prestataires.
Gilead détient actuellement 45% du marché américain de la PrEP, principalement grâce à Descovy, les génériques et les injectables concurrents de GSK constituant le reste. L'entreprise prévoit d'augmenter sa part de marché de la PrEP à plus de 60% d'ici 2030, soutenue par des taux d'adhésion accrus qui devraient dépasser 80%, contre 50-55% actuellement.
Un potentiel de croissance supplémentaire pourrait provenir des projets de Gilead pour une formulation PrEP injectable annuelle. Les essais de phase III pour cette version devraient débuter en 2025, avec un dépôt réglementaire potentiel d'ici 2027. Bien que ce développement ne soit pas pris en compte dans les attentes actuelles du marché, les analystes le considèrent comme un moteur de croissance modeste à long terme.
L'accent mis par Gilead sur les traitements innovants contre le VIH et son approche stratégique du remboursement et de l'observance ouvrent la voie à une croissance substantielle des revenus, ont conclu les analystes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.