Citigroup Inc (NYSE:C). et Apollo Global Management ont annoncé une collaboration pour établir un programme de crédit privé et de prêt direct de 25 milliards de dollars, marquant un mouvement significatif dans l'adoption par le secteur financier du marché du crédit privé de 2.000 milliards de dollars. L'initiative inclut également la participation de Mubadala Investment Company, un fonds souverain d'Abu Dhabi, et d'Athene, l'unité de services de retraite et d'annuités d'Apollo.
Les actions de Citigroup ont connu une hausse de 2,4%, tandis que le titre d'Apollo Global Management a progressé de 0,6% suite à l'annonce du partenariat. Le programme, qui se concentre sur le crédit privé - un type de financement fourni par des entités non bancaires comme Apollo - est destiné à servir les emprunteurs qui pourraient être considérés comme trop risqués pour les prêts bancaires traditionnels, souvent utilisés pour de grandes acquisitions et d'autres manœuvres financières importantes.
Ce type de prêt est moins réglementé que les prêts bancaires traditionnels et peut être exécuté plus rapidement, servant de source critique de capital pour les entreprises qui pourraient ne pas être éligibles au soutien bancaire conventionnel.
Le partenariat entre les banques et les sociétés de crédit privé est devenu plus répandu, les banques bénéficiant de la capacité à mettre en relation les clients et à percevoir des frais sans avoir besoin d'engager leur propre capital.
En janvier, Citigroup a lancé un véhicule de prêt privé similaire en partenariat avec LuminArx Capital. Viswas Raghavan, le responsable de la banque chez Citi, a souligné que la combinaison des forces de la franchise bancaire et des marchés de capitaux de Citi avec les ressources en capital d'Apollo était un avantage pour les clients recherchant diverses options de financement.
Le programme actuel servira principalement le marché nord-américain, avec la possibilité de s'étendre à d'autres régions et potentiellement de dépasser le seuil initial de 25 milliards de dollars. Ana Arsov, responsable mondiale du crédit privé chez Moody's Ratings, a souligné que ce partenariat était un autre signe de l'intégration du crédit privé dans la finance traditionnelle.
Cette annonce intervient peu après qu'Apollo ait obtenu un engagement de 5 milliards de dollars de BNP Paribas pour renforcer ses offres de crédit privé. Cependant, des inquiétudes ont été soulevées concernant le manque de transparence du marché du crédit privé et les risques systémiques potentiels qu'il pourrait poser.
Un rapport d'avril du Fonds Monétaire International a appelé à une surveillance accrue du marché en raison de sa nature opaque et de ses interconnexions étendues au sein du système financier.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.