Selon un document datant de décembre de l'année dernière, Citigroup Inc. (NYSE:C) a enfreint à plusieurs reprises une réglementation essentielle de la Réserve fédérale américaine connue sous le nom de Regulation W. Cette règle, en vigueur depuis plus de vingt ans, est conçue pour limiter les transactions, telles que les prêts, entre une banque et ses filiales afin de protéger les déposants assurés. Cette règle, en vigueur depuis plus de vingt ans, vise à limiter les transactions, telles que les prêts, entre une banque et ses filiales afin de protéger les déposants assurés par le gouvernement jusqu'à concurrence de 250 000 dollars.
Le document indique que ces infractions de longue date ont révélé des faiblesses dans la capacité de Citigroup à identifier, contrôler et prévenir de futures violations de la réglementation W. L'incapacité de la banque à se conformer à la règle a également entraîné des inexactitudes dans ses rapports internes sur les liquidités. Bien que Citigroup ait mis en place un cadre de réglementation W pour identifier et rectifier rapidement les problèmes, les révisions proposées des politiques et procédures seraient insuffisantes pour fournir des orientations claires en matière de conformité.
Ces violations font partie d'une série de problèmes de conformité chez Citigroup. En 2020, les autorités ont jugé que les pratiques de la banque en matière de risque étaient "peu sûres et peu solides". En 2023, Citigroup a été critiquée pour la manière dont elle mesurait les risques de contrepartie et, cette année, la banque a dû s'acquitter d'amendes d'un montant de 136 millions de dollars pour avoir réalisé des progrès insuffisants en matière de conformité, notamment en ce qui concerne la planification de la résolution.
Les violations de la réglementation W ont été classées comme un risque de conformité et, de manière plus étroite, comme un risque prudentiel et réglementaire au sein de l'entreprise. Ces infractions, qui se sont produites sur une longue période, étaient liées à une relation de compensation entre affiliés. Toutefois, les détails spécifiques des infractions, y compris l'affilié impliqué ou la nature des transactions, n'ont pas été divulgués.
Les conséquences d'une violation de la réglementation W peuvent aller d'avertissements mineurs à des amendes ou à des ordonnances de consentement, en fonction de la fréquence et de la gravité des infractions. Les actions de Citigroup ont chuté de 0,7 % mercredi après-midi à la suite de cette nouvelle.
Citigroup fait l'objet d'une surveillance réglementaire depuis la fin de l'année 2020, lorsque la Réserve fédérale et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ont émis des ordonnances de consentement concernant ses pratiques de gestion des risques. Depuis lors, la PDG Jane Fraser a déclaré que la transformation de la banque et le traitement des ordonnances réglementaires constituaient sa principale priorité. Malgré les problèmes de conformité, l'action de Citigroup a augmenté de 28 % cette année, surpassant certains de ses concurrents.
On ne sait toujours pas si les régulateurs étaient au courant des infractions à la réglementation W de Citigroup ou des inexactitudes dans ses rapports sur les liquidités. La Réserve fédérale a refusé de commenter l'affaire, et l'OCC a déclaré qu'elle ne commentait pas les banques en particulier.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.