Darden Restaurants (NYSE:DRI) a suscité des avis mitigés de la part des analystes vendredi, Evercore ISI relevant sa recommandation tandis que Bernstein adopte une position plus prudente.
Evercore ISI a relevé sa recommandation sur Darden de Neutre à Surperformance, augmentant son objectif de cours de 165 à 205 dollars, citant une confiance accrue dans la croissance des ventes, en particulier chez Olive Garden, qui représente 45% des ventes de l'entreprise.
Evercore ISI a souligné de nouvelles initiatives telles que davantage de publicité sur les prix, des offres à durée limitée (LTO), et l'intégration d'Uber Eats comme moteurs clés.
"Nous pensons que l'entreprise continuera de se concentrer sur une croissance rentable des ventes, permettant à la marge d'EBITDA de s'améliorer au cours des 12 prochains mois", a déclaré Evercore ISI, relevant également son estimation de croissance des ventes à périmètre comparable pour l'exercice 2026 à 3% contre 1,5%.
"Nous restons également confiants concernant Long Horn (25% des ventes) qui continue de gagner des parts de marché", a ajouté la firme.
En revanche, Bernstein a abaissé sa recommandation sur Darden de Surperformance à Performance de marché, citant un potentiel de hausse limité et des pressions macroéconomiques continues affectant les dépenses des consommateurs.
La firme a noté que les ventes à périmètre comparable d'Olive Garden ont diminué de 2,9% au premier trimestre de l'exercice 2025, marquant le plus important revers de la chaîne en plus d'une décennie, hors perturbations liées à la pandémie.
Bernstein a noté que bien que la direction ait adopté une stratégie plus agressive, incluant des LTO et de la publicité sur les prix, ils voient des défis potentiels à long terme : "Nous notons que ces tentatives pourraient masquer des pressions plus durables que nous ne l'avions anticipé."
"Avec la faible fréquence dans les catégories dans lesquelles Darden opère, nous nous attendons à ce qu'il faille du temps aux consommateurs pour remarquer les changements", ont-ils ajouté.
Bernstein reste préoccupé par les risques d'inflation salariale et l'impact potentiel de contrôles d'immigration plus stricts, qui pourraient réduire le bassin de main-d'œuvre.
Malgré ces préoccupations, ils s'attendent à ce que Darden atteigne ses prévisions pour l'exercice 2025 de 6-8% de croissance du bénéfice par action, mais ont révisé leur objectif de cours à la baisse à 180 dollars contre 190 dollars, notant que le récent rallye de l'action a équilibré le profil risque-rendement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.