Evercore ISI a commencé son analyse de Datadog, Inc. (DDOG) en attribuant une note de "Outperform" et en fixant un objectif de cours à 150 dollars dans un rapport publié lundi.
Après deux années de résultats stables, les analystes sont d'avis que Datadog s'est suffisamment développé et s'est adapté à sa valorisation de marché de telle sorte qu'il est probable qu'il connaisse une croissance plus fiable au cours des un à deux prochaines années.
Les analystes d'Evercore ISI mettent en avant cinq raisons principales pour justifier leurs prévisions positives :
Possibilité d'estimations plus élevées : "Nous pensons que nos projections, ainsi que celles qui sont courantes sur le marché, pourraient être inférieures à la réalité, car les taux d'utilisation reviennent à la normale et Datadog connaît un engouement significatif de la part des clients qui utilisent une variété de ses services", ont déclaré les analystes. Cela signifie que les projections financières prudentes de Datadog pourraient être dépassées si les conditions du marché deviennent favorables.
Croissance sur les marchés voisins : Evercore note que la compétence de Datadog en matière de surveillance des systèmes et la conception de sa plateforme sont avantageuses pour la croissance dans des opportunités de marché étroitement liées telles que la cybersécurité, l'administration des services cloud et l'analyse des données. Cette croissance devrait se maintenir à environ 20 % sur une longue période.
Augmentation régulière des marges bénéficiaires : La société d'investissement est d'avis que la stratégie de marché efficace de Datadog devrait conduire à une augmentation régulière des marges bénéficiaires dans les années à venir.
Influence de l'IA avancée : bien qu'elle ne soit pas un facteur immédiat de croissance, l'IA avancée devrait générer une demande d'analyse de données plus étendue à travers les différents niveaux de l'infrastructure informatique, ce qui correspond bien à l'approche de plateforme de Datadog. Evercore suggère que cela pourrait devenir un moteur de croissance supplémentaire à l'avenir.
Justification de la valorisation par la croissance et la cohérence : Evercore mentionne que la croissance rapide et continue de Datadog (plus de 20 % d'augmentation du chiffre d'affaires) est remarquable parmi les grandes entreprises technologiques, ce qui justifie sa valorisation actuelle sur le marché. Ils estiment que le passage aux projections financières CY26 et la possibilité de taux d'intérêt constants amélioreront encore l'équilibre à long terme des risques et des bénéfices potentiels.
En résumé, Evercore ISI envisage que Datadog atteigne une évaluation de marché qui reflète sa valeur, avec plusieurs éléments s'alignant pour soutenir une expansion soutenue et des résultats fiables. Par conséquent, ils continuent de recommander une note de "Surperformance" et maintiennent un objectif de prix de l'action de 150 $, qui est basé sur la valorisation des actions à 13 fois les ventes attendues pour CY26.
Cet article a été produit et traduit avec l'aide d'AI et a été revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.