NEW ROCHELLE, N.Y. - Erez Asset Management, LLC, actionnaire de Whitestone REIT (NYSE:WSR), a annoncé aujourd'hui son intention de proposer deux candidats à l'élection du conseil d'administration de la société lors de la prochaine assemblée annuelle prévue en mai. La société d'investissement, qui se spécialise dans les sociétés de placement immobilier à petite capitalisation sous-évaluées, a motivé son action par l'historique de sous-performance de Whitestone et par une gouvernance douteuse.
Les candidats proposés par Erez, Bruce Schanzer, ancien PDG d'une FPI de centre commercial, et Cathy Clark, ancienne responsable des investissements d'une FPI de centre commercial, devraient assurer une surveillance indépendante et mettre à profit leur vaste expérience de l'immobilier et des activités des FPI.
La société encourage les actionnaires de Whitestone à exiger des réponses de la part de la direction actuelle concernant ses stratégies d'allocation de capital et la raison d'être du maintien d'une société publique indépendante dans un contexte de coûts importants et de niveaux d'endettement élevés.
Whitestone a récemment reçu une proposition de rachat de la part de Fortress Investment Group LLC, qui aurait été rejetée par la direction de la société. M. Erez remet en question cette décision, soulignant la prime de l'offre par rapport au prix du marché et le risque de destruction de valeur par l'émission d'actions en dessous de la valeur nette d'inventaire (VNA). Erez estime qu'environ 75 à 80 millions de dollars de valeur des capitaux propres ont été perdus en raison de ces émissions.
L'entreprise critique également la composition du conseil d'administration actuel, notant un manque de membres ayant une expérience directe des centres commerciaux ou des marchés financiers des FPI, ce qui, selon elle, pourrait être lié à la sous-performance chronique de Whitestone.
Erez prévoit de déposer et d'envoyer des documents de procuration aux actionnaires de Whitestone pour soutenir l'élection de ses candidats. Le fondateur de la société, Bruce Schanzer, a précédemment dirigé Cedar Realty Trust, une FPI de centres commerciaux, et a créé Erez en 2022 après la monétisation de Cedar.
Les informations présentées sont basées sur un communiqué de presse d'Erez Asset Management.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des pressions exercées par Erez Asset Management pour apporter des changements à Whitestone REIT, un examen plus approfondi des mesures financières de la société permet de mieux comprendre sa situation actuelle. Selon les données d'InvestingPro, Whitestone REIT a une capitalisation boursière de 598,99 millions de dollars et se négocie à un ratio C/B de 15,83. Cette valorisation peut sembler attrayante, surtout si l'on considère que le ratio PEG de la société sur les douze derniers mois, au troisième trimestre 2023, s'élève à seulement 0,15, ce qui indique une sous-évaluation potentielle par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
Un conseil d'InvestingPro souligne que Whitestone REIT a maintenu ses paiements de dividendes pendant 15 années consécutives, ce qui témoigne d'un rendement fiable pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent car Erez Asset Management examine les stratégies d'allocation de capital de la société. Le rendement du dividende s'élève à 4,1 % selon les dernières données, ce qui pourrait être un chiffre intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu.
Cependant, tous les signaux ne sont pas positifs. Un autre conseil d'InvestingPro souligne que les obligations à court terme de Whitestone dépassent ses actifs liquides, ce qui pourrait soulever des inquiétudes quant à la liquidité et à la flexibilité financière de la société. C'est un facteur que les actionnaires pourraient vouloir prendre en compte lorsqu'ils évaluent la santé financière de la société et la validité des inquiétudes d'Erez Asset Management.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.