NORTH BETHESDA, Md - Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT) a annoncé la fixation du prix de 425 millions de dollars de billets de premier rang échangeables échéant en 2029 par sa société d'exploitation, Federal Realty OP LP. L'offre privée, destinée aux acheteurs institutionnels qualifiés, a augmenté par rapport au montant précédemment annoncé et comprend une option pour l'achat de 60 millions de dollars supplémentaires de billets. La transaction devrait être clôturée le 11 janvier 2024, sous réserve des conditions habituelles.
Les billets, obligations de premier rang non garanties de la société, porteront intérêt au taux de 3,25 % par an, avec des paiements semestriels commençant le 15 juillet 2024, et arriveront à échéance le 15 janvier 2029. Ils sont échangeables sous certaines conditions, le taux d'échange initial étant fixé à 8,1436 actions ordinaires par tranche de 1 000 dollars de capital, sous réserve d'ajustements. La société peut racheter les billets après le 20 janvier 2027, selon des conditions spécifiques.
Federal Realty prévoit un produit net d'environ 413 millions de dollars, ou 471 millions de dollars si l'option des billets supplémentaires est entièrement exercée. Les fonds sont destinés au remboursement de la dette et aux besoins généraux de l'entreprise, une partie étant affectée à des opérations de rachat plafonné conçues pour minimiser la dilution potentielle résultant de l'échange de billets.
Les opérations d'achat plafonné ont un prix plafond initial d'environ 143,26 dollars par action, soit une prime de 40 % par rapport au dernier prix de vente déclaré des actions ordinaires. Ces transactions devraient réduire la dilution potentielle ou compenser les paiements en espèces supérieurs au montant principal des billets échangés, sous réserve d'un plafond.
L'annonce de l'offre comprend un rappel que les billets et les actions ordinaires émis lors de l'échange n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières des États et qu'ils ne sont offerts qu'à des acheteurs institutionnels qualifiés.
Federal Realty, connue pour ses immeubles de vente au détail sur les marchés côtiers et dans les quartiers urbains à usage mixte, est connue pour sa croissance durable et détient un record d'augmentations annuelles consécutives des dividendes dans le secteur des sociétés de placement immobilier (REIT).
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.