HSBC Holdings Plc (LON:HSBA) procède à un examen approfondi de son activité de gestion de patrimoine numérique en Chine, Pinnacle, en raison de préoccupations concernant l'augmentation des coûts et les contrôles opérationnels. Cet examen, qui a débuté il y a quelques mois, pourrait potentiellement conduire à des licenciements et représente un changement significatif dans la stratégie de la banque pour cette unité.
La banque examine attentivement la gestion des dépenses de Pinnacle, en particulier les structures salariales du personnel et les coûts des fournisseurs. Il existe des soupçons que les fournisseurs aient pu surfacturer, entraînant des dépenses qui ont augmenté plus rapidement que les revenus.
Au moins cinq sources au fait de la situation ont indiqué que l'examen vise à déterminer si certaines dépenses ont enfreint les directives internes de la banque. Dans un cas notable, un fournisseur a facturé à Pinnacle un nombre inhabituellement élevé d'événements en une seule journée plus tôt cette année.
L'examen évalue également les politiques de rémunération de Pinnacle, car les salaires fixes des commerciaux sont considérés comme supérieurs à la moyenne du secteur. Cette structure salariale aurait peu motivé l'équipe de vente à augmenter les ventes, impactant la croissance des revenus de l'unité.
Pinnacle a été créée en 2020 pour vendre des produits d'assurance et de fonds, principalement par le biais de canaux numériques, afin d'étendre la portée de HSBC en Chine au-delà de ses succursales physiques limitées. Depuis sa création, HSBC a investi 390 millions de dollars dans les principales entités opérationnelles de Pinnacle en Chine. La division comptait au moins 1.700 planificateurs de patrimoine personnel en juin, avec des plans pour augmenter ce nombre à 1.900 d'ici fin 2024. Cependant, l'objectif initial était d'embaucher 3.000 gestionnaires de patrimoine d'ici 2025.
L'examen de Pinnacle est révélateur des défis plus larges auxquels HSBC est confrontée en Chine, qui est le plus grand générateur de revenus du groupe dans la région de la Grande Chine. Notamment, le secteur de la gestion de patrimoine et des services bancaires aux particuliers de HSBC, qui inclut Pinnacle, n'est pas encore rentable sur ce marché. Au premier semestre 2024, l'unité a enregistré une perte de 46 millions de dollars, ce qui représente une amélioration par rapport à la perte de 90 millions de dollars sur la même période l'année précédente.
Dans le cadre de l'évaluation de l'activité, le Global Chief Distribution & Customer Officer basé à Hong Kong pour l'activité d'assurance de HSBC, ainsi que d'autres dirigeants, ont été envoyés en Chine continentale pour examiner les opérations de Pinnacle et recommander des ajustements.
HSBC, sous la direction du nouveau PDG Georges Elhedery, se concentre sur la réduction des coûts dans tous les domaines. Cela intervient alors que la banque anticipe une baisse des revenus avec l'attente de réductions des taux d'intérêt par les principales banques centrales. HSBC s'était précédemment engagée à investir 6 milliards de dollars en Asie en 2021, dont la moitié dédiée à Hong Kong et à la Chine continentale, dans le but de capturer une plus grande part du deuxième marché de gestion de patrimoine à la croissance la plus rapide au monde.
La banque prévoit de conclure l'examen de Pinnacle d'ici la fin de cette année, mais un porte-parole de HSBC a refusé de commenter le processus en cours.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.