Par Senad Karaahmetovic
Les analystes de TD Cowen ont réitéré une note de surperformance sur Adobe (NASDAQ:ADBE), car ils pensent que la société pourrait présenter des bénéfices supérieurs aux attentes la semaine prochaine.
Leurs vérifications sont revenues positives et suggèrent une performance trimestrielle et des perspectives CY23 plus fortes par rapport aux trimestres précédents. Les analystes prévoient une nouvelle ARR nette de 379 millions de dollars, supérieure à la prévision de 375 millions de dollars.
"Nous nous attendons à une certaine hausse et continuons à considérer que les prévisions pour l'exercice 23 sont prudentes et qu'elles peuvent être revues à la hausse. En ce qui concerne notre analyse des effectifs commerciaux, les données ont montré une perte nette modeste trimestre après trimestre, ADBE quittant le 1er trimestre avec une croissance de 18% en glissement annuel de ses employés contre 26% au dernier trimestre, notant qu'ADBE est l'une des rares sociétés dans le secteur des logiciels à grande capitalisation à ne pas avoir eu à procéder à des licenciements et à continuer à soutenir une croissance solide de ses capacités", ont-ils déclaré dans une note au client.
Ils ont également souligné le fort intérêt des investisseurs pour l'acquisition de Figma après que les actions d'Adobe ont chuté suite à l'annonce que le DoJ envisageait de contester l'opération.
"Bien que l'incertitude autour de la transaction soit un obstacle, nous considérons le recul comme une opportunité d'achat, d'autant plus que nous prévoyons un trimestre solide par rapport à un guide prudent", ont-ils réitéré.
"Nous avons trouvé les résultats de l'enquête DM encourageants et nous nous attendons à une hausse marginale des coûts. Par ailleurs, nous voyons une durabilité dans son activité DX étant donné son orientation vers les grandes entreprises, sa position pour consolider les outils de point, sa stabilité au sein de la couche d'infrastructure et la poursuite de la vente croisée CDP ", concluent les analystes.