Le ministère chinois des finances a intensifié son examen du travail des quatre grands cabinets d'audit avec les entreprises locales, selon des sources au fait de la situation. Cette surveillance accrue vise principalement Deloitte, EY, PwC et KPMG, en particulier en ce qui concerne leurs audits de certaines institutions financières et sociétés à fort effet de levier.
L'intensification de la surveillance a commencé il y a quelques mois à la suite d'une enquête réglementaire sur les intermédiaires associés au groupe chinois Evergrande (HK:3333), qui comprend notamment des auditeurs.
On a découvert qu'Evergrande, un géant de l'immobilier qui a fait défaut sur sa dette, avait surestimé ses revenus de 78 milliards de dollars. Ce défaut de paiement s'inscrit dans le cadre d'une crise plus large de la dette des promoteurs immobiliers qui a eu un impact significatif sur la croissance économique et a soulevé des questions sur l'exposition du secteur financier à l'industrie. Les autorités de régulation chinoises ont réagi en s'engageant à réprimer la fraude financière afin de renforcer la confiance dans les marchés boursiers du pays, qui sont en perte de vitesse.
Le ministère des finances, qui inspecte régulièrement les audits des quatre grands, a demandé cette année un nombre beaucoup plus important de documents que par le passé et a considérablement augmenté le nombre de questions posées à ces entreprises.
Des sources indiquent que le ministère accorde une attention particulière aux audits des petits prêteurs en difficulté dans les provinces chinoises fortement endettées. En outre, les audits des sociétés chinoises de gestion d'actifs et des entreprises d'État à fort effet de levier font l'objet d'un examen approfondi.
Les sources, qui ont choisi de rester anonymes en raison de la nature sensible de l'affaire, ont noté que les quatre grands cabinets et le ministère des finances n'ont pas commenté ces développements.
Les quatre grands ont établi une présence significative en Chine à mesure que l'économie du pays s'ouvrait aux investissements étrangers et que les entreprises chinoises cherchaient à s'introduire en bourse à Hong Kong et à l'étranger. Toutefois, l'incident d'Evergrande a mis en lumière l'incapacité des auditeurs à identifier les problèmes critiques à un stade précoce.
Le fondateur de The Dig, une lettre d'information sur la comptabilité et l'audit, s'est inquiété de la capacité des auditeurs à détecter et à signaler les véritables risques encourus par les entreprises clientes, notamment l'exposition aux prêts douteux et le niveau d'endettement.
PwC risque une amende record d'au moins 1 milliard de yuans (138 millions de dollars) pour ses manquements dans le cadre de l'audit d'Evergrande, comme nous l'avons rapporté en mai. Toutefois, la finalisation de l'amende est toujours en cours et ne devrait pas être annoncée ce mois-ci.
Avant l'affaire Evergrande, Deloitte a été condamné l'année dernière à une amende de 30,8 millions de dollars pour ne pas avoir rempli ses obligations en matière d'évaluation de la qualité des actifs de China Huarong Asset Management, qui a fait l'objet d'une restructuration sous l'égide du gouvernement après avoir omis de divulguer à temps ses résultats pour 2020 et avoir enregistré des pertes considérables.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.