Lundi, l'action de PG&E Corporation a chuté de 3% suite à l'annonce de son intention de lancer des offres publiques simultanées. La compagnie énergétique propose 1.200 millions de dollars d'actions ordinaires ainsi qu'un montant équivalent d'actions privilégiées convertibles obligatoires de série A nouvellement émises, pour un total de 2.400 millions de dollars.
L'entreprise a également accordé aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter des actions supplémentaires, qui pourraient s'élever à 180 millions de dollars d'actions ordinaires et 180 millions de dollars d'actions privilégiées en cas de surallocation. Le produit de ces offres est destiné à des fins générales de l'entreprise, qui pourraient inclure le financement de la stratégie d'investissement quinquennale de PG&E.
Chaque unité d'action privilégiée se voit attribuer une préférence de liquidation de 50,00 dollars et sera automatiquement convertie en actions ordinaires le ou vers le 1er décembre 2027, à moins que les détenteurs ne choisissent de convertir plus tôt. Les conditions spécifiques, y compris les taux de conversion et le taux de dividende pour les actions privilégiées, seront déterminées au moment de la fixation du prix. Bien que les actions privilégiées ne soient pas actuellement négociées sur un marché public, PG&E prévoit de demander leur cotation à la Bourse de New York sous le symbole "PCG-PrA".
Les offres sont gérées par une équipe de teneurs de livre conjoints, comprenant des institutions financières de premier plan telles que J.P. Morgan, Barclays, Citigroup, BofA Securities, Mizuho et Wells Fargo Securities. Le lancement de ces offres représente une démarche financière importante pour PG&E Corporation, alors qu'elle cherche à renforcer sa structure de capital et à investir dans sa croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.