Investing.com -- Les hypercalculateurs comme Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) et Meta (NASDAQ:META) ont publié leurs résultats financiers du troisième trimestre la semaine dernière et, avec les chiffres, ont également fourni des mises à jour sur leurs plans de dépenses d'investissement dans le cadre du boom de l'IA en cours.
Les chiffres et la croissance sont pour le moins impressionnants. Brian Nowak, analyste Internet chez Morgan Stanley (NYSE:MS), a souligné qu'il prévoyait désormais que les dépenses d'investissement en 2025 pour les hyperscalers atteindraient plus de 300 milliards de dollars, soit une hausse de 25 % par rapport à 2024 et un quasi-doublement par rapport à 2023.
En conséquence, l'analyste a relevé ses estimations de dépenses en capital pour 2025 de 9 %. Les plus gros dépensiers seront Amazon et Microsoft, qui dépenseront respectivement 96,4 et 89,9 milliards de dollars.
"Au total, nous prévoyons maintenant que AMZN/GOOGL/META/MSFT dépenseront ~300 milliards de dollars/335 milliards de dollars+ en 25-26, car ils continuent d'investir dans les opportunités pluriannuelles de GenAI et de LLM", a commenté Nowak.
"Ces chiffres élevés et croissants de dépenses en capital soulignent une fois de plus l'importance d'une communication continue sur les opportunités d'adoption, d'engagement et de revenus nouveaux/incrémentaux que chacune des quatre entreprises perçoit et dans lesquelles elle investit."
Le plus grand bénéficiaire de toutes ces nouvelles dépenses est NVIDIA (NASDAQ:NVDA), qui fabrique les puces d'IA haut de gamme nécessaires pour alimenter la nouvelle infrastructure massive. Vivek Arya, analyste chez BofA Securities, prévoit que Nvidia obtiendra plus de 75 % des parts de marché des accélérateurs d'IA jusqu'en 2027.
Dans le même temps, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) et Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) devraient tous deux obtenir une part de marché à un chiffre.
"Nous continuons de penser que l'accélérateur de l'IA atteindra 280 milliards de dollars d'ici CY27E (et au fil du temps 400 milliards de dollars ou plus), contre seulement 45 milliards de dollars en CY23", a commenté Arya.