Les stratèges financiers de Bank of America ont constaté un transfert considérable de capitaux entre différents types d'investissements au cours de la semaine qui s'est achevée le 13 mars.
Cette semaine, l'accent a été mis sur les fonds d'actions aux États-Unis, qui ont reçu un montant exceptionnellement élevé de 56,1 milliards de dollars. Il s'agit du montant le plus élevé jamais enregistré pour ces fonds en une semaine. Les monnaies numériques ont également connu une étape importante avec des entrées atteignant 3,4 milliards de dollars, selon le rapport de Bank of America qui cite des données d'EPFR Global.
"Les actions américaines et les monnaies numériques, ainsi que les actions japonaises et les titres de créance des entreprises, connaissent un regain d'optimisme en raison de l'anticipation de réductions des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, ce qui est considéré comme un scénario économique idéal", ont déclaré les analystes dans leur commentaire.
Les fonds du marché monétaire ont également attiré des investissements considérables, avec environ 49,7 milliards de dollars. Les fonds obligataires internationaux ont connu un intérêt significatif avec 7,8 milliards de dollars d'entrées de capitaux, ce qui indique un intérêt soutenu pour la diversification des portefeuilles d'investissement.
Après avoir subi d'importants retraits la semaine précédente, les fonds axés sur les entreprises technologiques ont connu une forte reprise, avec 6,8 milliards de dollars d'entrées, inversant ainsi la tendance de la semaine précédente.
Les analystes s'inquiètent du risque croissant de stagnation de la croissance économique combinée à des taux d'inflation élevés dans les économies avancées et en développement, ainsi que des signes d'affaiblissement du marché de l'emploi aux États-Unis.
Ils prévoient qu'une nouvelle période de stagnation de la croissance et d'inflation pourrait se traduire par de meilleures performances pour les investissements dans "l'or, les matières premières, les monnaies numériques et les liquidités", ainsi que par une "augmentation significative de la différence entre les taux d'intérêt à court et à long terme", ce qui pourrait encourager les stratégies d'investissement qui favorisent une combinaison d'actions liées aux ressources naturelles et de valeurs stables.
Sur le marché des titres de créance, les fonds qui investissent dans des obligations bénéficiant d'une notation de crédit élevée ont continué à attirer des capitaux pour la 20e semaine consécutive, avec des entrées totalisant 6,6 milliards de dollars. Les obligations présentant un risque plus élevé mais des rendements potentiellement plus importants ont attiré environ 800 millions de dollars. En revanche, la dette des marchés émergents a subi des retraits pour la cinquième semaine consécutive, avec une perte de 300 millions de dollars.
À l'échelle mondiale, les fonds d'actions ont enregistré un afflux important de 55,7 milliards de dollars. Cependant, les fonds basés en Europe ont subi des retraits pour la 11e semaine consécutive, avec un total de 1,7 milliard de dollars quittant ces fonds.
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