Les investisseurs s'attendent à une nouvelle semaine de turbulences sur les marchés mondiaux en raison des inquiétudes suscitées par les valorisations élevées des actifs, malgré une saison des bénéfices généralement positive. Environ la moitié des banques centrales des pays développés, dont la Banque d'Angleterre le 1er août, ont commencé à réduire leurs taux d'intérêt, et la Réserve fédérale devrait leur emboîter le pas en septembre.
L'anticipation de ces réductions a alimenté la hausse des actions, des crypto-monnaies et des obligations tout au long de l'année. Aux États-Unis, la saison des bénéfices a donné des résultats meilleurs que prévu, les bénéfices du deuxième trimestre de plus de la moitié des entreprises du S&P 500 ayant augmenté de 12,6 % par rapport à l'année précédente, dépassant la croissance de 10,6 % prévue le 1er juillet.
Environ 78,4 % des entreprises ont dépassé les estimations de bénéfices, ce qui correspond au taux de dépassement des quatre derniers trimestres. Au cours de la semaine à venir, des rapports sur les bénéfices de premier plan sont attendus de la part de Caterpillar (NYSE:CAT), Walt Disney (NYSE:DIS), Eli Lilly (NYSE:NYSE:LLY) et Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), avec un accent sur les secteurs allant de l'industrie au divertissement et à la santé.
La santé économique de la Chine fera également l'objet d'un examen minutieux, une série de publications économiques devant éclairer les progrès de la reprise. Les données à venir comprennent une enquête du secteur privé sur l'activité des services, les chiffres du commerce et les prix à la consommation.
Novo Nordisk (NYSE:NVO), l'entreprise la plus valorisée d'Europe, devrait publier ses résultats du deuxième trimestre mercredi. La valeur de marché de l'entreprise a considérablement augmenté à la suite du succès de son médicament amaigrissant Wegovy.
Les investisseurs sont désireux de comprendre les capacités de production et d'approvisionnement de l'entreprise, en particulier dans la mesure où la demande de médicaments contre l'obésité augmente. Eli Lilly, qui est en concurrence sur le même marché, publiera ses résultats jeudi, les deux sociétés se concentrant sur l'augmentation de la production.
Enfin, la Reserve Bank of Australia (RBA) a modifié ses prévisions, passant d'une éventuelle hausse des taux à une réduction potentielle des taux d'ici la fin de l'année, à la suite d'un taux d'inflation plus faible que prévu. Le dollar australien est tombé à son plus bas niveau depuis trois mois et les actions ont atteint un niveau record, la banque centrale ayant salué cette évolution, qui correspond à sa réticence à augmenter les taux dans un contexte de difficultés économiques.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs naviguent entre les hauts et les bas du marché, les récentes données de performance de l'indice S&P 500 pourraient offrir un certain contexte au climat économique actuel. Au cours de la semaine écoulée, le S&P 500 a connu une légère baisse avec un rendement total de -0,23 %, tandis que le rendement sur un mois a également baissé de -1,13 %. Toutefois, si l'on considère un horizon temporel plus large, les rendements totaux sur trois et six mois ont fait preuve de résistance, affichant des gains de 7,55 % et 9,84 %, respectivement. Depuis le début de l'année, l'indice a enregistré une solide performance de 14,19 % et, sur un an, de 20,68 %, ce qui est encore plus impressionnant. Ces données indiquent une tendance à la croissance du marché à plus long terme, malgré les récentes fluctuations à court terme.
Un conseil d'InvestingPro suggère aux investisseurs de tenir compte de ces tendances plus larges lorsqu'ils évaluent leurs portefeuilles à la lumière des baisses de taux d'intérêt des banques centrales et de la saison des bénéfices positifs. Si les mouvements à court terme peuvent être influencés par les réactions immédiates du marché, les données à plus long terme donnent souvent une image plus claire de la santé du marché et du sentiment des investisseurs.
En outre, le S&P 500 ayant clôturé à 5446,68 USD, les acteurs du marché surveillent de près les rapports sur les bénéfices et les indicateurs économiques pour guider leurs décisions d'investissement. Un autre conseil d'InvestingPro souligne l'importance de se tenir informé des performances sectorielles, en particulier lorsque des sociétés comme Novo Nordisk et Eli Lilly publient leurs résultats et donnent un aperçu de la croissance et des défis du secteur de la santé.
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Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.