Investing.com - Les marchés boursiers américains ont été dynamiques à l'approche de la fin du premier trimestre, mais UBS avertit les investisseurs qu'ils doivent positionner leurs portefeuilles pour la prochaine étape, car il est possible que l'enthousiasme suscité par l'intelligence artificielle ne soit pas au rendez-vous.
Les principaux indices de Wall Street sont en passe d'enregistrer une semaine très positive, avec des records de clôture observés lors des deux dernières séances.
En ce qui concerne le deuxième trimestre, UBS estime que la prochaine étape sera marquée par deux principaux moteurs de marché : le début des cycles de réduction des taux par les principales banques centrales et la généralisation de l'adoption et de la mise en œuvre de l'intelligence artificielle dans un plus grand nombre d'entreprises.
La banque prévoit une croissance des bénéfices de 18 % pour le secteur technologique mondial cette année et une croissance annualisée de 72 % des revenus de l'IA au cours des cinq prochaines années.
"L'engouement croissant pour l'intelligence artificielle et ses implications pourrait conduire à un scénario dans lequel les gains futurs seraient concentrés en début de période. Les investisseurs qui cherchent à accroître leur patrimoine devraient s'assurer qu'ils sont exposés à cet espace, en équilibrant leur attention entre les leaders du secteur et les bénéficiaires probables de la perturbation technologique", ont déclaré les analystes d'UBS dans une note datée du 22 mars.
Les analystes d'UBS ont déclaré dans une note datée du 22 mars : "Mais de même, après un tel essor des actions liées à l'IA, le risque d'une concentration excessive des portefeuilles a augmenté."
La banque suisse s'attend à ce que la Réserve fédérale réduise les taux d'intérêt dans les mois à venir, probablement à partir de juin.
"Pour préparer les portefeuilles à des taux plus bas, les investisseurs doivent être proactifs et déplacer leurs liquidités et leurs avoirs sur le marché monétaire vers des sources de revenus plus durables, notamment les dépôts à terme, les échelles obligataires à court terme et les obligations de haute qualité à durée moyenne", a ajouté UBS.
UBS a averti qu'une gestion efficace sera essentielle.
"La tentation de gérer le risque en encaissant simplement les gains ou en se retirant sur la touche peut être forte, mais l'histoire favorise ceux qui adoptent une approche plus équilibrée", ont déclaré les analystes d'UBS.
"Nous pensons que ce n'est qu'en diversifiant les classes d'actifs, les régions et les secteurs que les investisseurs pourront gérer pleinement la tension entre la dynamique du marché à court terme et l'accroissement de la richesse à long terme.