En réponse aux récents changements imprévisibles sur le marché boursier, UBS recommande aux investisseurs de se concentrer sur les entreprises qui affichent régulièrement une forte croissance et de se préparer à l'éventualité d'une baisse des taux d'intérêt.
La semaine dernière, le marché a connu des changements notables, principalement en raison du renversement des stratégies d'investissement consistant à emprunter des yens japonais pour investir dans des actifs à plus haut rendement et des inquiétudes croissantes concernant un ralentissement économique aux États-Unis.
Néanmoins, les analystes estiment que cette période peut être une bonne occasion pour les investisseurs d'apporter des changements réfléchis à leurs stratégies d'investissement.
Les perturbations ont commencé par un mouvement généralisé de désintérêt pour les investissements plus risqués, qui a conduit à une vente massive de ces actifs. Ce mouvement de vente a été intensifié par les inquiétudes suscitées par un éventuel ralentissement économique aux États-Unis. L'imprévisibilité a été renforcée par les incertitudes concernant les chiffres de l'inflation aux États-Unis, qui pourraient indiquer un ralentissement économique ou inciter la banque centrale américaine à reporter ses réductions de taux d'intérêt.
UBS observe qu'en dépit des perturbations du marché, l'humeur a semblé devenir plus positive plus tard dans la semaine après la publication de chiffres encourageants sur l'emploi aux États-Unis.
UBS souligne l'augmentation notable de la valeur du yen japonais à la suite de la décision de la Banque du Japon de relever les taux d'intérêt, ce qui a entraîné une baisse significative de 12,4 % de l'indice Nikkei 225 le 5 août, marquant ainsi la plus forte chute en une journée depuis 1987. Malgré cela, la valeur du yen et la performance des actions japonaises sont désormais plus stables.
UBS indique que "la majorité des stratégies d'investissement impliquant le yen japonais ont été inversées", ce qui suggère que les risques restants associés à cette stratégie sont probablement limités.
Compte tenu de ces conditions de marché, UBS conseille aux investisseurs de "poursuivre les entreprises à croissance forte et régulière", c'est-à-dire les entreprises qui ont des atouts concurrentiels et qui sont actives dans des secteurs présentant un potentiel de croissance à long terme.
En outre, compte tenu des signes indiquant que l'inflation devient plus gérable, UBS prévoit que la banque centrale des États-Unis réduira ses taux d'intérêt le plus tôt possible, conformément à la tendance mondiale à la baisse des taux d'intérêt.
En conclusion, UBS suggère aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles avec des investissements alternatifs, en notant que les fonds spéculatifs peuvent offrir une stabilité et des rendements financiers attrayants pendant les périodes d'instabilité du marché.
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