Dans les derniers développements financiers, les investisseurs ont canalisé des fonds substantiels vers les actions et les obligations, comme le rapporte Bank of America Global Research. La semaine précédant mercredi a été marquée par d'importants afflux d'actions dans la plupart des régions, les marchés émergents et les États-Unis étant au premier plan. Le changement de sentiment des investisseurs a été attribué à l'anticipation de réductions potentielles des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, stimulée par des données économiques récentes plus faibles.
Les actions ont bénéficié d'un afflux important de 22,2 milliards de dollars au cours de la semaine, les marchés émergents recevant un montant impressionnant de 11,1 milliards de dollars, ce qui représente l'afflux hebdomadaire le plus important depuis le mois de février. Les États-Unis ont quant à eux attiré 7,9 milliards de dollars. Cette activité des investisseurs s'est déroulée malgré la pression à la baisse exercée sur les marchés boursiers mondiaux par des rapports sur les bénéfices peu encourageants et un contexte d'incertitudes politiques et économiques.
L'indice S&P 500 a enregistré une baisse de près de 2 % entre lundi et le début de la semaine, et les principaux indices de référence asiatiques ont également connu des baisses. En revanche, les marchés européens sont restés relativement stables, l'indice STOXX 600 n'ayant guère varié au cours de la même période.
Les données de Bank of America reflètent la situation du marché jusqu'à mercredi et ne tiennent pas compte de la baisse du marché qui a suivi jeudi. Les analystes ont suggéré que le repli de la semaine pourrait être en partie dû aux positions tendues des investisseurs, comme l'indiquent les données sur les flux. Lorsque de nombreux investisseurs sont fortement investis dans un actif, le potentiel d'allocation supplémentaire est limité, ce qui accroît le risque de liquidation.
Malgré la volatilité récente, les marchés ont montré des signes de stabilisation, offrant une lueur d'espoir aux détenteurs d'actions. Michael Hartnett, stratège en investissement chez Bank of America, a déclaré : "Les haussiers estiment que la correction est saine, car les niveaux importants se maintiennent".
Dans le domaine des obligations, il y a eu un afflux de 16,1 milliards de dollars, et les fonds aurifères ont également connu une augmentation significative, avec 1,3 milliard de dollars, marquant le plus grand gain bihebdomadaire depuis mars 2022. En revanche, les liquidités ont connu une sortie notable de 42,3 milliards de dollars, la plus importante depuis trois mois. Cette tendance reflète les attentes croissantes des opérateurs en matière de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, ce qui se traduit généralement par une baisse des rendements des emprunts d'État à court terme.
Les marchés à terme ont désormais pleinement intégré une baisse des taux lors de la réunion de septembre de la Fed, à la suite d'indicateurs indiquant que l'inflation pourrait revenir aux niveaux visés et de signes de ralentissement de l'économie et d'assouplissement du marché de l'emploi.
L'indicateur "bull & bear" de Bank of America, qui mesure le sentiment du marché, est passé de 6,5 à 6,9, atteignant son point le plus élevé depuis mai 2021. En outre, Barclays, se référant aux mêmes données de l'EPFR, a noté que les actions britanniques ont connu leur premier afflux hebdomadaire depuis novembre 2023. Pour l'année, les flux cumulés de titres à revenu fixe de 358 millions de dollars ont maintenant dépassé les liquidités pour la semaine en question.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.