Les récentes évaluations de Barclays sur la chaîne d'approvisionnement de Nvidia (NASDAQ:NVDA) montrent des résultats positifs, a rapporté la banque d'investissement mercredi.
Barclays a mentionné mercredi que ses dernières discussions avec des experts de l'industrie indiquent que la capacité de production de Nvidia pour ses unités de traitement graphique Hopper augmente plus rapidement que prévu, ce qui indique une forte demande du marché et la possibilité de revenus plus élevés.
Selon l'analyse de Barclays, Nvidia a réussi à produire 400 000 unités Hopper par mois au cours du deuxième trimestre, dépassant ainsi le calendrier prévu. La banque prévoit maintenant que la production atteindra 600 000 unités par mois d'ici la fin du troisième trimestre, ce qui représente une augmentation par rapport à la prévision précédente de 500 000 unités. Cette augmentation plus rapide de la capacité de production est considérée comme un facteur important pour la croissance du chiffre d'affaires de Nvidia dans les périodes à venir.
"Nous pensons qu'une partie de cette augmentation de la production est due à la demande pour le modèle H20, moins cher, en particulier parce que les ventes en Chine s'améliorent par rapport à leurs niveaux les plus bas. Cependant, même si nous supposons qu'environ 15 % de la production concerne ce modèle et que nous appliquons des taux standards d'efficacité de production, cela suggérerait une augmentation des revenus d'environ 3 milliards de dollars en juillet par rapport à nos estimations précédentes", ont déclaré les analystes.
Barclays a mis à jour ses prévisions de revenus pour les produits informatiques de Nvidia, en augmentant ses prévisions d'octobre à 25,2 milliards de dollars, une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 22,2 milliards de dollars. Les analystes soulignent que cette expansion inattendue de la capacité de production pourrait se traduire par une augmentation des revenus de plus de 30 % par rapport à leurs prévisions antérieures.
Malgré les inquiétudes potentielles concernant les retards dans la sortie des prochaines unités de traitement graphique Blackwell de Nvidia, Barclays maintient des perspectives positives. Des échantillons des unités Blackwell circulent déjà dans la chaîne d'approvisionnement et aucun retard significatif n'a été signalé.
Les analystes observent que certaines sources prévoient un bref report de seulement deux semaines, ce qui est inférieur au retard de trois mois précédemment anticipé.
"Selon nous, il s'agit d'un élément standard du processus de test et d'approbation des produits, plutôt que d'un problème de conception important. Nous prévoyons que la capacité de test des unités Blackwell dépassera 200 000 unités d'ici la fin de l'année, avec pour objectif d'atteindre 250 000 unités au cours du premier trimestre de l'année suivante", ont ajouté les analystes.
Barclays a réaffirmé une note neutre sur les actions Nvidia avec un objectif de prix de 145 $.
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