L'expert en investissement Li Lu a récemment mis en évidence les risques associés aux niveaux d'endettement élevés des entreprises, en avertissant les investisseurs de ne pas sous-estimer le potentiel de perte permanente de capital. Cet avertissement est particulièrement pertinent pour Waste Connections, Inc. qui a fait état d'une augmentation de sa dette totale à 6,84 milliards de dollars en septembre, contre 6,22 milliards de dollars l'année précédente. Le passif de la société se répartit entre des obligations à court terme de 1,58 milliard de dollars et des engagements à long terme de 8,56 milliards de dollars, les liquidités et les créances totalisant un montant moins important de 985,5 millions de dollars.
Malgré l'augmentation de la dette, Waste Connections peut se targuer d'une capitalisation boursière substantielle de 34,6 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa capacité à lever des capitaux si nécessaire pour gérer efficacement son effet de levier. Le ratio dette/EBITDA de la société reste à un niveau raisonnable de 2,8 fois, et elle maintient un ratio de couverture des intérêts solide, avec un EBIT capable de couvrir les dépenses d'intérêt au quintuple.
L'entreprise a également enregistré une solide croissance de ses bénéfices, avec une augmentation de 14 % par rapport à l'année précédente. En outre, Waste Connections fait preuve d'une grande liquidité, comme en témoigne le taux de conversion impressionnant de l'EBIT en flux de trésorerie disponible (83 % au cours des trois dernières années), ce qui suggère que l'entreprise est bien placée pour honorer ses obligations en matière de dette sans exercer de pression excessive sur ses ressources.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.