Les impacts cycliques à court terme créent un point d'entrée attractif pour Microsoft (NASDAQ : NASDAQ:MSFT), ont déclaré lundi les analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS).
Les analystes, qui ont une note de surpondération et un objectif de cours de 307 $ sur les actions Microsoft, ont également déclaré qu'il n' y a pas que l'IA d'intéressant chez le géant technologique.
"L'assouplissement de la comparaison, les augmentations de prix, l'affaiblissement des vents contraires liés au change et la décélération des dépenses d'exploitation sont autant d'éléments qui permettent d'accélérer la croissance du bénéfice par action à deux chiffres d'ici le quatrième trimestre, avec une accélération de la croissance du bénéfice par action au cours de chacun des cinq prochains trimestres", expliquent les analystes.
Ils estiment que cette dynamique devrait ramener les investisseurs vers Microsoft, étant donné que sa forte performance boursière est "historiquement alignée sur la croissance du BPA et un contexte de marché plus large où les bénéfices hors logiciels semblent subir une pression croissante".
"Alors que les marges du cloud sont susceptibles de culminer à ~72%+ au cours de cet exercice, nous estimons que les marges brutes de l'ensemble de l'entreprise peuvent encore s'étendre davantage par rapport aux niveaux actuels et approcher 70% à terme", ont également écrit les analystes.
Ils ont déclaré que le cabinet s'attend à un retour rapide à une croissance à deux chiffres du BPA d'ici le quatrième trimestre pour Microsoft, avec "une accélération de la croissance du BPA au cours de chacun des cinq prochains trimestres."
Par Sam Boughedda