Morgan Stanley (NYSE:MS) a réitéré la note de "surpondération" et l'objectif de cours de 115,00 $ sur Disney (NYSE : DIS) avant la publication des résultats du 1er trimestre 23 de la société de médias. Les analystes de la banque restent optimistes quant à la capacité du segment Disney's Parks, qui représente la majorité de ses bénéfices, à générer une croissance saine au cours de l'exercice 23 et au-delà. Cependant, l'augmentation de la contribution du segment des médias par l'amélioration de la monétisation et la réduction des coûts est la clé de l'argumentaire.
Les analystes ont écrit dans une note : "Nous continuons de croire que Disney peut générer une croissance significative de ses bénéfices au cours des prochaines années. Cette croissance devrait provenir de la croissance continue de ses activités de Parcs & Expériences (DPEP) et d'un retour à la croissance de ses activités de Médias & Divertissement (DMED) en F24."
Morgan Stanley prévoit une croissance du BPA ajusté de plus de 20 % par an de F22 à F25. Ils ont également revu à la baisse les estimations des ajouts nets de base de Disney Plus au 1er trimestre 23, à +1,2 mm (contre +2,5 mm), afin de tenir compte de l'augmentation potentielle du taux de désabonnement suite aux récentes augmentations de prix aux États-Unis.
La société devrait publier ses résultats après la clôture du marché le mercredi 8 février.
Par Michael Elkins