Investing.com -- Morgan Stanley (NYSE:MS) a relevé ses objectifs de prix pour deux titres clés de l'équipement de réseau jeudi, bien que la firme ait mis en garde contre la lenteur de la reprise du secteur.
L'objectif de prix de la banque pour Cisco (NASDAQ:CSCO), l'un des leaders du secteur, a été maintenu à 58 dollars, car les analystes considèrent que la société est bien positionnée pour bénéficier de la résolution des problèmes de digestion des stocks et des synergies initiales de son acquisition de Splunk (NASDAQ:SPLK).
En outre, Cisco devrait tirer parti des perturbations causées par la dislocation de Hewlett Packard Enterprise Co (NYSE:HPE) et de Juniper Networks Inc (NYSE:JNPR).
Ces catalyseurs, note Morgan Stanley, "pourraient contribuer à combler l'écart de valorisation avec le S&P 500". Pendant ce temps, Arista Networks (NYSE:ANET) a vu son objectif de prix relevé de 355 $ à 410 $, grâce à la forte performance de la société dans les secteurs du cloud et de l'entreprise, bénéficiant en particulier de la faiblesse actuelle de Juniper et de HPE.
Les données positives d'Arista au cours du trimestre comprennent des percées auprès de clients majeurs du cloud et des gains de parts de marché par rapport à la concurrence.
"Dans l'ensemble, la performance VAR d'Arista au troisième trimestre a été la plus forte des vendeurs de réseaux, les revendeurs ayant enregistré une croissance de +2 à 15% d'une année sur l'autre au troisième trimestre", ont déclaré les analystes.
Ils pensent que les chiffres des dépenses d'investissement de Microsoft (NASDAQ:MSFT) et de Meta (NASDAQ:META) seront un catalyseur clé pour les actions d'Arista Networks avant la publication des résultats.
Le prochain facteur important pour l'action pourrait être le déploiement des 100 000 clusters de Meta, bien qu'il y ait encore des incertitudes quant au calendrier de ces déploiements.
F5 Networks Inc (NASDAQ:FFIV) a également reçu une augmentation de son objectif de prix, de 200 $ à 215 $, reflétant une plus grande confiance dans ses opportunités de projets multi-cloud, bien que la croissance reste plus graduelle.
Cependant, "bien qu'il y ait eu une certaine reprise dans les projets multi-cloud, nos vérifications indiquent que cela ne s'est pas traduit de manière significative dans les résultats de F5", a expliqué le rapport.
En termes d'évaluation, les analystes ont déclaré que leurs 215 $ sont basés sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 15 fois pour 2025, ce qui représente une décote par rapport aux sociétés de logiciels matures à grande capitalisation.
Cependant, cela reflète une confiance accrue dans le fait que les niveaux de demande actuels ont atteint leur point le plus bas.
D'une manière plus générale, les analystes ont déclaré que l'environnement général de la demande d'équipements de réseau restait tiède, leurs vérifications indiquant "aucune reprise significative de la demande globale de réseau" au cours des derniers trimestres.
Les dépenses des fournisseurs de services restent un point faible, contribuant à une reprise plus lente que prévu, bien que l'entreprise perçoive des poches de dépenses supplémentaires dans les centres de données et les réseaux de campus.