Par Sam Boughedda
Dans une note aux clients vendredi, les analystes Morgan Stanley ont déclaré que la société voyait un risque de baisse des prévisions de BPA de Pfizer (NYSE :PFE).
Les analystes ont expliqué que Pfizer fournira pour la première fois des prévisions pour 2023 en même temps que les résultats du quatrième trimestre, le 31 janvier, et que la société avait déjà indiqué qu'elle prévoyait de fournir des prévisions au niveau de la franchise COVID (comme en 2022).
En outre, Morgan Stanley relève son estimation de Paxlovid 2023 pour le nouveau contrat américain.
"Lors de la récente journée de recherche et développement de PFE, la société a annoncé une croissance des revenus de 7 à 9 % pour 2023, à l'exclusion des revenus de COVID et de l'effet de levier. Selon nos calculs antérieurs, cela implique des revenus en 2023 pour la base (hors COVID) d'environ 47,9 à 48,8 milliards de dollars, en utilisant le point médian des prévisions pour 2022 de 44,75 milliards de dollars (hors revenus COVID) ", écrit Flynn. "Nous modélisons un chiffre d'affaires 2023 (hors COVID) de 45,1 milliards de dollars (soit une croissance de 4 % en glissement annuel), mais ce chiffre inclut un vent contraire de F/X et ne peut donc pas être comparé au guide de PFE. PFE a également noté que cette année, l'augmentation brute moyenne des prix dans l'ensemble du portefeuille était de 3,7 % contre 2,7 % l'année dernière, ce qui a été influencé par l'environnement inflationniste actuel. "
"Nous relevons notre estimation de Paxlovid (médicament oral COVID) pour 2023 à 9,7 milliards de dollars contre 7,7 milliards de dollars suite au contrat américain récemment annoncé", ajoutent les analystes. "En conséquence, notre estimation du chiffre d'affaires total pour 2023 passe de 69,1 milliards de dollars à 71,1 milliards de dollars (contre un consensus de 77,9 milliards de dollars) et notre BPA pour 2023 passe de 3,90 dollars à 4,16 dollars (contre un consensus de 4,87 dollars)."