Les entreprises traversent parfois des moments décisifs – lorsque les prochaines heures et la prochaine grande annonce peuvent déterminer la trajectoire du cours de leurs actions pour les années à venir.
On a certainement l’impression que c’est là que se trouve Tesla (Nasdaq : NASDAQ:TSLA) aujourd’hui. La société devrait publier ses résultats financiers du premier trimestre pour l’exercice 2024 plus tard dans la journée – et c’est certainement une « période intéressante » pour la société, comme le dit la vieille malédiction chinoise.
La mauvaise nouvelle chez Tesla
Au début de cette année, le cours de l’action Tesla a ouvert à un magnifique cours de 250,08 $. Aujourd’hui, il oscille autour de 140,50 $, avec un minimum de 138,80 $ hier. Les actions de Tesla ont chuté de plus de 40 % au cours de l’année à ce jour – et de près de 10 % rien que la semaine dernière.
Les raisons en sont multiples. La confusion entourant le nouveau « robotaxi » de Tesla, précédé du désastreux Cybertruck de l’entreprise, a fait sourciller. Et plus tôt ce mois-ci, l’entreprise a annoncé qu’elle procédait à une série de licenciements brutaux – quelque 14 000 personnes, soit environ 10 % de l’ensemble de l’entreprise. Il semblait certainement y avoir du sang dans l’eau.
Comme si cela ne suffisait pas, les volumes de ventes de véhicules de l’entreprise ont considérablement chuté. Selon Tesla lui-même, cela était en partie dû à la première phase de production du modèle 3 mis à jour dans notre usine de Fremont et aux fermetures d’usines résultant de détournements de navires causés par le conflit de la mer Rouge et même « d’un incendie criminel à la Gigafactory de Berlin ». 1
Source: TradingView
L’analyse technique de Tesla
L’analyste d’Invezz, Ritesh A., résume les signes vitaux de Tesla :
L’action Tesla est dans une situation difficile avant ses résultats du premier trimestre. Les baisses de prix et les difficultés en Chine ont fait chuter le prix de 43 % cette année. Récemment, il est tombé en dessous de 152 $ dans les charts, un endroit où il a trouvé un support l’année dernière. Le prochain support est loin à 108 $. À l’heure actuelle, les choses ne s’annoncent pas bien pour le titre sur la base des graphiques journaliers. Au cours des 90 derniers jours, 16 analystes sur 17 ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour Tesla. Les indicateurs techniques à court terme sont désormais en territoire extrêmement survendu.
Pas si vite
Mais les choses ne sont jamais aussi simples – pas quand nous parlons de Tesla. Comme le souligne Ritesh A., analyste chez Invezz :
Mais il ne faut pas oublier que de nombreuses mauvaises nouvelles sont déjà prises en compte dans le titre. Ainsi, si les bénéfices ne sont pas aussi mauvais que prévu ou si M. Musk fait une annonce majeure lors de la conférence téléphonique, le titre pourrait fortement rebondir.»
Et il existe certainement un précédent à cela. S’il y a un PDG susceptible de faire bouger les choses avec une annonce hors du champ de gauche sur scène ou sur X/Twitter, c’est bien Elon Musk. Avec un œil attentif sur le cours de l’action, bien sûr. Et, actuellement, qu’est-ce que Tesla a à perdre avec une nouvelle soudaine et importante ?
Une stratégie commerciale pour Tesla aujourd’hui
Mais c’est évidemment très imprévisible. Il est tout aussi probable que nos résultats financiers ne nous divertiront pas aujourd’hui. Alors, que doit faire un commerçant ?
Encore une fois, Ritesh A. a une réponse :
Je suggère ici une transaction à contre-courant – mais sans acheter le titre directement, car c’est risqué. Au lieu de cela, les traders peuvent acheter l’option d’achat d’exercice de 150 $ de Tesla expirant le 17 mai pour environ 6,8 $ ou moins. De cette façon, même si les bénéfices sont terribles et que le titre ne dépasse pas 150 $ le 17 mai, on ne perdra que 680 $ mais on peut gagner beaucoup s’il rebondit. Ce que je suggère ici, c’est un pari asymétrique à contre-courant dans lequel, si rien d’important ne se produit pendant les bénéfices et que le titre parvient à rebondir, on peut gagner beaucoup d’argent tout en risquant relativement peu. »
Vous voulez voir exactement comment Ritesh A. s’y prend ? Consultez l’article Signals d’aujourd’hui sur Tesla de sa part : https://invezz.com/p/signals/2024/04/23/long-tesla-may-17-150-call-option-contrarian-call-going-into-earnings /
Sources:
1 Tesla, 2024.
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