Mardi, Needham & Company a ajusté ses perspectives sur CarGurus Inc. (NASDAQ: CARG), augmentant l'objectif de prix de l'action à 24 $ contre 22 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur l'action. Cette révision fait suite aux résultats du quatrième trimestre de CarGurus et aux commentaires de la direction, qui ont mis en évidence la robustesse de l'activité de génération de leads du marché des concessionnaires de la société.
La décision de la société de relever l'objectif de prix est soutenue par une accélération du revenu trimestriel par concessionnaire abonné (QARSD) et la prévision de chiffres comparatifs faibles au premier semestre 2024.
Bien que la trajectoire de la croissance des bénéfices au-delà de la croissance à un chiffre élevé/à deux chiffres faible (HSD/LDD) actuellement impliquée dans le QARSD reste incertaine, CarGurus prévoit une optimisation supplémentaire de ses activités de gros au cours des prochains trimestres avant de se concentrer sur la croissance.
L'analyste a noté que, bien que les synergies potentielles de détail et de gros que CarGurus pourrait offrir aux concessionnaires soient convaincantes, ils ont ajusté leurs estimations de revenus de gros 2024 à la baisse et reporté les attentes de croissance à 2025 dans leur modèle financier après l'alerte résultats. Le nouvel objectif de prix de 24 $ est basé sur un multiple de 10 fois l'estimation de l'EBITDA ajusté de 2025 de la société pour CarGurus.
CarGurus, connu pour son marché automobile en ligne, a travaillé sur l'optimisation de ses opérations de vente en gros, un processus qui est toujours en cours selon le dernier appel à résultats de la société.
L'analyse de l'entreprise suggère que, bien que la croissance immédiate du segment de gros puisse être limitée, les perspectives à long terme restent positives, les synergies entre les opérations de détail et de gros étant prêtes à profiter aux concessionnaires à l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.