NVIDIA (NVDA) connaît une forte demande pour ses GPU Hopper et Blackwell, selon les analystes de Morgan Stanley.
La banque d'investissement a déclaré dans une note mardi que les puces Blackwell de Nvidia (NASDAQ:NVDA) entrent maintenant en production de volume, avec une demande des principaux clients qui stimule un potentiel de croissance significatif pour l'entreprise.
Morgan Stanley rapporte qu'Oracle a récemment annoncé des plans pour construire un supercluster AI Zettascale alimenté par 131.000 GPU Nvidia (NASDAQ:NVDA) Blackwell, offrant 2,4 ZettaFLOPS de performance AI.
La demande d'Oracle pour plus de GPU a donné un coup de pouce aux perspectives de Nvidia, ainsi qu'à ses fournisseurs dans l'industrie des semi-conducteurs.
"Lors d'un événement récent, Oracle aurait demandé plus d'approvisionnement en GPU, ce qui était une nouvelle positive pour la chaîne d'approvisionnement asiatique des semi-conducteurs et systèmes AI", a écrit la banque.
Morgan Stanley s'attend maintenant à ce que la capacité CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) de TSMC augmente à 80.000-90.000 wafers par mois d'ici 2025, contre une estimation précédente de 70.000.
À court terme, la demande pour le GPU Hopper de Nvidia resterait forte, atténuant les inquiétudes concernant les risques potentiels d'inventaire.
Selon Morgan Stanley, les puces Hopper H200 connaissent une demande accrue de la part des petits fournisseurs de services cloud et des projets AI souverains.
Pendant ce temps, on s'attend à ce que 450.000 unités de puces Blackwell soient produites au quatrième trimestre 2024, ce qui représente une opportunité de revenus potentiels dépassant 10 milliards de dollars pour Nvidia.
Morgan Stanley note également que, bien que Nvidia soit encore en train de résoudre certains défis techniques avec ses racks serveurs GB200, ces problèmes font partie du processus normal de débogage pour les lancements de nouveaux produits.
Hon Hai, le partenaire d'assemblage de Nvidia, serait en bonne voie pour commencer les expéditions du rack serveur GB200 d'ici la fin du quatrième trimestre 2024.
Morgan Stanley maintient une perspective optimiste sur la chaîne d'approvisionnement AI de Nvidia, la favorisant par rapport aux segments de la mémoire, des PC et du cloud alors que Nvidia continue de capitaliser sur la demande croissante de semi-conducteurs AI.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.