Le cours de l’action Amazon (NASDAQ:AMZN) (NASDAQ) s’est bien comporté au cours des 12 derniers mois, aidé par la forte croissance de son cloud et les commerces de détail. Il a bondi de plus de 70 % au cours de cette période, ce qui a contribué à propulser la richesse de Jeff Bezos à plus de 196 milliards de dollars.
Cependant, un concurrent plus petit, connu sous le nom de GigaCloud Technology (GCT), fait bien mieux. Il a augmenté de 586 % au cours des 12 derniers mois et de 100 % cette année seulement. Cette hausse a porté sa valorisation totale à plus de 1,47 milliard de dollars, ce qui en fait l’une des sociétés les plus performantes de Wall Street.
GigaCloud se développe
La principale raison pour laquelle le cours de l’action GigaCloud monte en flèche est que la croissance des revenus de l’entreprise s’accélère en raison de ses offres différenciées et de ses fusions et acquisitions.
Ses résultats financiers ont montré que les revenus de l’entreprise sont passés de plus de 122 millions de dollars en 2019 à plus de 703 millions de dollars en 2023. Cette performance était à la fois organique et due au fait qu’elle a acquis Noble House et Apexis.
L’entreprise a également continué à voir de forts utilisateurs dans son écosystème. Ses vendeurs tiers actifs sont passés de 382 en 2021 à plus de 815 en 2023. Le nombre d’acheteurs actifs sur sa place de marché est passé de 3 566 en 2021 à 5 010 en décembre.
Pour commencer, GigaCloud est une entreprise qui propose des solutions de commerce électronique d’une manière différente de celle d’Amazon. Elle se concentre principalement sur les produits volumineux achetés auprès de fournisseurs en Asie, notamment en Chine. La dépense moyenne par acheteur est de 116 000 $.
En tant que telle, il s’agit d’une entreprise interentreprises qui propose également une place de marché et d’autres solutions logistiques. Sa marketplace met en relation acheteurs et vendeurs tandis que son IP GigaCloud génère des ventes grâce à la vente de son inventaire sur sa marketplace.
L’autre source de revenus est son activité de commerce électronique hors plateforme, qui gagne de l’argent en vendant des produits sur des marchés tiers comme Amazon et eBay.
Par conséquent, le cours de l’action GigaCloud monte en flèche alors que les investisseurs anticipent une nouvelle croissance des revenus dans les mois à venir. Ils estiment également que l’entreprise continuera à accroître sa rentabilité.
GigaCloud a réalisé un bénéfice net de 2,9 millions de dollars en 2019 et de 94,1 millions de dollars en 2023 et cette tendance pourrait se poursuivre. Les analystes s’attendent à ce que son chiffre d’affaires annuel s’élève à 1,1 milliard de dollars cette année et à 1,32 milliard de dollars en 2025. Son bénéfice par action atteindra 2,9 et 3,2 dollars au cours de cette période.
Pourtant, il existe des risques à investir dans GigaCloud. D’une part, il existe un risque que les tensions entre les États-Unis et la Chine s’intensifient à long terme. Nous venons de voir le Congrès adopter une loi pour interdire TikTok .
Il existe d’autres risques géopolitiques, comme la loi sur la prévention du travail forcé ouïgoure qui vise à punir les entreprises proposant des produits en provenance du Xinjiang. Il existe également des risques d’audit puisque son auditeur est situé en Chine.
Prévisions du cours de l’action GigaCloud
Graphique GCT de TradingView
En ce qui concerne le graphique journalier, nous constatons que le cours de l’action GCT a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Ce rallye s’est atténué récemment mais le titre reste au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 100 jours. Le MACD et le Relative Strength Index (RSI) ont tous indiqué une tendance à la hausse.
Par conséquent, les perspectives pour le titre sont extrêmement optimistes, le prochain point à surveiller étant le sommet annuel de 45,15 $.