JUPITER, Floride - PW Partners, LLC, une société d'investissement activiste détenant environ 4,9 % de BJ's Restaurants Inc. (NASDAQ: BJRI), a adressé une lettre au président de la société, Gerald Deitchle, dans laquelle elle présente une série d'actions visant à accroître la valeur pour les actionnaires. La société affirme que les actions de BJRI sont largement sous-évaluées et propose des mesures comprenant une réduction des coûts de 50 millions de dollars et un rachat d'actions de 100 millions de dollars.
Dans sa communication, PW Partners souligne qu'il investit depuis dix ans dans BJ's Restaurants et se dit préoccupé par l'évolution récente du cours de l'action BJRI. Le groupe d'investisseurs estime qu'il existe un écart important entre le prix de l'action et la valeur intrinsèque de l'entreprise, qu'il estime à environ 55 dollars par action sur la base du coût de remplacement des actifs de l'entreprise.
Pour combler cet écart de valorisation, PW Partners a recommandé une stratégie de réduction des coûts axée sur les frais généraux et administratifs, la main-d'œuvre et les achats, afin d'économiser 50 millions de dollars d'ici la fin du deuxième trimestre 2024. Ils ont également exhorté BJRI à exécuter un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars, critiquant les rachats d'actions limités effectués au quatrième trimestre 2023.
En outre, le cabinet plaide pour une réduction de la taille du conseil d'administration de BJRI à sept membres, tous dédiés à l'amélioration de la valeur actionnariale, et a proposé de nommer ses représentants au conseil d'administration. PW Partners se souvient d'un cas précédent, il y a dix ans, où son engagement auprès du conseil d'administration de BJ a conduit à une augmentation de 80 % du prix de l'action suite à des économies de coûts significatives et à l'expansion des marges.
Cette dernière initiative de PW Partners souligne le rôle actif qu'il entend jouer en influençant les opérations et les décisions stratégiques de BJ's Restaurants. Le groupe d'investisseurs est prêt à diriger l'exécution du plan de réduction des coûts qu'il a proposé.
Les informations de cet article sont basées sur un communiqué de presse publié par PW Partners.
Perspectives InvestingPro
Alors que PW Partners préconise des changements stratégiques pour améliorer la valeur actionnariale de BJ's Restaurants Inc. (NASDAQ: BJRI), des données récentes d'InvestingPro donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché. BJ's Restaurants opère actuellement avec une capitalisation boursière d'environ 800,98 millions de dollars. Malgré les inquiétudes de la firme activiste, BJRI a démontré une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 18,07%. Cela suggère que le marché a réagi positivement à certains développements au sein de la société.
Les données d'InvestingPro révèlent également un ratio P/E de 41,04, qui est ajusté à 30,52 pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023. Cela indique que si la société se négocie à un multiple de bénéfices plus élevé, elle affiche également un faible ratio PEG de 0,11 pour la même période, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme. Cela concorde avec l'évaluation de PW Partners selon laquelle l'action est sous-évaluée, et le fait qu'il préconise des mesures telles que les rachats d'actions pourrait être une décision stratégique visant à tirer parti de cette divergence.
Cependant, BJ's Restaurants est également confronté à des défis, comme le soulignent les conseils d'InvestingPro. La société opère avec une dette importante et souffre de faibles marges bénéficiaires brutes, avec une marge de 13,33% pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023. Ces facteurs pourraient contribuer à l'écart de valorisation que PW Partners souhaite combler. Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro, notamment des aperçus sur les tendances des dividendes et la volatilité du cours des actions, qui peuvent éclairer davantage leurs décisions d'investissement. Pour accéder à ces informations et à bien d'autres, les investisseurs peuvent se rendre sur le site d'InvestingPro et utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.