À l'approche des élections américaines de 2024, les analystes ont identifié des stratégies d'investissement spécifiques pour se préparer à l'éventualité d'une montée en puissance du Parti républicain.
Leurs analyses indiquent un changement par rapport à l'influence de l'élection de 2016, reconnaissant que les conditions économiques et les relations internationales d'aujourd'hui sont nettement différentes.
Investir dans les prévisions d'inflation à 5 ans aux États-Unis : Les analystes recommandent une stratégie d'investissement axée sur les prévisions d'inflation aux États-Unis. Les taux d'intérêt réels actuels étant élevés et les prévisions d'inflation du public étant relativement modestes, ils s'attendent à ce que l'inflation dépasse les prévisions actuelles du marché au cours des prochaines périodes.
Ils prévoient que les investissements liés aux projections d'inflation profiteront de cette tendance, en particulier avec la possibilité que les nouveaux tarifs douaniers augmentent l'inflation de 30 à 40 points de base au cours de la première année. Pour se protéger contre les ralentissements économiques, les analystes conseillent de compléter ces investissements par des placements dans les taux d'intérêt, en maintenant un équilibre entre les placements liés à l'inflation et ceux liés aux taux d'intérêt dans un rapport de 1:4.
Investir dans le yen japonais contre le yuan chinois : Une autre stratégie consiste à investir davantage dans le yen japonais (JPY) que dans le yuan chinois (CNH). La banque prévoit que le CNH pourrait perdre 5 à 10 % de sa valeur en raison des tarifs douaniers proposés par Trump, ce qui pourrait pousser le taux de change USD/CNH à environ 7,80.
Cette stratégie vise à tirer parti des chocs du marché qui ne sont pas encore pris en compte dans les futurs contrats de change et offre un coût de portage négatif plus faible qu'une stratégie comparable contre le dollar américain.
Investir dans l'or : Les analystes suggèrent également d'acheter de l'or, en soulignant qu'il est susceptible de bénéficier de la baisse des taux d'intérêt américains et de l'augmentation des primes de risque. L'or devrait enregistrer de bonnes performances si les inquiétudes concernant la perte de valeur du dollar américain en raison de l'augmentation de la dette du gouvernement américain persistent. L'objectif de prix de la société pour l'or est de 2 600 dollars, avec la possibilité de gains plus élevés si le sentiment du marché continue d'être positif.
Préférer les actions américaines aux actions européennes : Les analystes recommandent de préférer les actions américaines aux actions européennes. Ils estiment qu'une domination républicaine pourrait intensifier les difficultés économiques mondiales, ce qui aurait un impact négatif plus important sur les actions européennes que sur les actions américaines.
Aux États-Unis, ils suggèrent de concentrer les investissements sur les secteurs de la finance, de l'énergie et des logiciels. En Europe, en revanche, les investissements devraient être plus prudents, en particulier dans le secteur industriel.
Les recommandations offrent une perspective détaillée sur les effets économiques potentiels d'une domination républicaine, en soulignant les choix d'investissement stratégiques en matière d'inflation, de devises, de matières premières et d'actions.
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