PITTSBURGH - Wesco International, Inc. (NYSE: WCC) a annoncé la fixation du prix d'une offre privée de billets de premier rang par sa filiale, WESCO Distribution, Inc. L'offre comprend 900 millions de dollars de billets de premier rang à 6,375 % échéant en 2029 et 850 millions de dollars de billets de premier rang à 6,625 % échéant en 2032. La société a augmenté le montant de l'offre de 1,5 milliard de dollars initialement annoncé à environ 1,75 milliard de dollars.
L'offre, dont la clôture est prévue le 7 mars 2024, sous réserve des conditions habituelles, a suscité un intérêt accru de la part des investisseurs, ce qui a entraîné l'augmentation du montant total du capital. Les billets seront non garantis et non subordonnés, de même rang que les autres obligations de Wesco Distribution. Ils seront également garantis par Wesco International et sa filiale à 100 %, Anixter Inc.
Wesco Distribution s'attend à tirer environ 1 728,4 millions de dollars de l'offre, après déduction des escomptes et des frais. La société prévoit d'utiliser ces fonds principalement pour racheter tous ses billets de premier rang à 7,125 % échéant en 2025, le rachat devant avoir lieu le 15 juin 2024 ou après cette date. Dans l'intervalle, le produit servira à rembourser temporairement des parties de la facilité de titrisation des comptes clients de Wesco Distribution et de sa facilité de crédit renouvelable fondée sur l'actif. Ces facilités seront ensuite utilisées pour financer le remboursement des billets 2025.
Les billets et leurs garanties seront offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des personnes non américaines en dehors des États-Unis. Ils n'ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 et ne seront pas mis à la disposition du public aux États-Unis.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.